ASND与INSM：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ASND和INSM进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

INSM的市值（185.77亿USD）远超ASND的市值（105.16亿USD），表明INSM在体量上占据显著优势。

INSM的Beta值（0.79）较高，表明其对市场变动更为敏感，而ASND（Beta 0.36）则展现出相对更强的稳定性。

ASND是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，INSM是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASND	INSM
公司名称	Ascendis Pharma A/S	Insmed Incorporated
国家	DK	US
板块	Healthcare	Healthcare
行业	Biotechnology	Medical - Pharmaceuticals
首席执行官	Jan Moller Mikkelsen	William H. Lewis
价格	174.18USD	97.8USD
市值	105.16亿USD	185.77亿USD
贝塔值（波动性）	0.36	0.79
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	2015年1月28日	2000年6月1日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASND 和 INSM 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASND 与 INSM：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASND

191.42%

Biotechnology 行业

最大值: 72.39%
上四分位数: -6.30%
中位数: -32.82%
下四分位数: -68.26%
最小值: -147.61%

ASND 的净资产收益率为 191.42%，在 Biotechnology 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

INSM

-446.98%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: -11.51%
上四分位数: -11.51%
中位数: -28.40%
下四分位数: -54.57%
最小值: -54.57%

INSM 的净资产收益率（ROE）为负数 -446.98%。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

ASND 与 INSM：净资产收益率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASND

-50.64%

Biotechnology 行业

最大值: 48.74%
上四分位数: -10.68%
中位数: -31.65%
下四分位数: -52.92%
最小值: -113.69%

ASND 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -50.64%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

INSM

-56.09%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 3.07%
上四分位数: 0.40%
中位数: -9.25%
下四分位数: -9.31%
最小值: -9.31%

INSM 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -56.09%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

ASND 与 INSM：投入资本回报率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

净利润率

ASND

-92.67%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -5.05%
中位数: -103.44%
下四分位数: -1,032.77%
最小值: -2,366.07%

ASND 的净利润率为负数 -92.67%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

INSM

-265.93%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: -3.80%
上四分位数: -5.21%
中位数: -8.76%
下四分位数: -9.40%
最小值: -9.40%

INSM 的净利润率为负数 -265.93%，表明公司目前处于净亏损状态，其总成本费用超过了营业收入。

ASND 与 INSM：净利率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

营业利润率

ASND

-90.54%

Biotechnology 行业

最大值: 87.75%
上四分位数: -3.28%
中位数: -115.26%
下四分位数: -1,188.86%
最小值: -2,943.30%

ASND 的营业利润率为负数 -90.54%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

INSM

-230.21%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 4.55%
上四分位数: 0.04%
中位数: -2.01%
下四分位数: -7.08%
最小值: -7.08%

INSM 的营业利润率为负数 -230.21%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

ASND 与 INSM：营业利润率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASND	INSM
净资产收益率 (TTM)	191.42%	-446.98%
资产回报率 (TTM)	-32.19%	-56.21%
投入资本回报率 (TTM)	-50.64%	-56.09%
净利率 (TTM)	-92.67%	-265.93%
营业利润率 (TTM)	-90.54%	-230.21%
毛利率 (TTM)	85.30%	76.16%

财务实力

流动比率

ASND

1.04

Biotechnology 行业

最大值: 28.73
上四分位数: 13.97
中位数: 6.31
下四分位数: 3.60
最小值: 0.02

ASND 的流动比率为 1.04，位于 Biotechnology 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

INSM

5.86

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 2.08
上四分位数: 2.08
中位数: 1.96
下四分位数: 0.82
最小值: 0.61

INSM 的流动比率高达 5.86，显著超出 Medical - Pharmaceuticals 行业的普遍范围。这表明公司拥有极强的短期偿债能力，不过，极高的比率有时也可能意味着资产利用效率有待提升。

ASND 与 INSM：流动比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

产权比率

ASND

-4.46

Biotechnology 行业

最大值: 0.46
上四分位数: 0.22
中位数: 0.06
下四分位数: 0.02
最小值: 0.00

ASND 的产权比率为 -4.46，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

INSM

11.53

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 11.35
上四分位数: 6.06
中位数: 3.76
下四分位数: 2.54
最小值: 0.28

INSM 的产权比率高达 11.53，远超 Medical - Pharmaceuticals 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。

ASND 与 INSM：产权比率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASND

-3.72

Biotechnology 行业

最大值: 108.32
上四分位数: -0.55
中位数: -8.49
下四分位数: -74.83
最小值: -168.36

ASND 的利息保障倍数为负数 -3.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

INSM

-10.72

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 1.42
上四分位数: 0.39
中位数: -3.07
下四分位数: -7.31
最小值: -10.72

INSM 的利息保障倍数为负数 -10.72。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

ASND 与 INSM：利息保障倍数指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASND	INSM
流动比率 (TTM)	1.04	5.86
速动比率 (TTM)	0.71	5.44
产权比率 (TTM)	-4.46	11.53
资产负债率 (TTM)	0.80	0.63
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-1.34	-0.80
利息保障倍数 (TTM)	-3.72	-10.72

成长性

以下图表比较了 ASND 和 INSM 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASND 与 INSM：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASND 与 INSM：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASND 与 INSM：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

INSM

0.00%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 11.18%
上四分位数: 4.37%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

INSM 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。

ASND 与 INSM：股息率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

股息支付率

ASND

0.00%

Biotechnology 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASND 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

INSM

0.00%

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 0.00%
上四分位数: 0.00%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

INSM 的股息支付率为 0%，表明公司目前不派发股息。这种策略在成长型公司中较为常见，它们倾向于将所有利润进行再投资以支持业务扩张。

ASND 与 INSM：股息支付率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASND	INSM
股息率 (TTM)	0.00%	0.00%
股息支付率 (TTM)	0.00%	0.00%

估值

市盈率

ASND

-25.98

Biotechnology 行业

最大值: 78.44
上四分位数: 48.98
中位数: 20.50
下四分位数: 12.64
最小值: 2.14

ASND 的市盈率（P/E）为负数 -25.98，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

INSM

-17.46

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

INSM 的市盈率（P/E）为负数 -17.46，这表明该公司处于净亏损状态。负市盈率在估值比较中不具备可靠的参考价值。

ASND 与 INSM：市盈率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASND

-2.36

Biotechnology 行业

最大值: 2.29
上四分位数: 1.10
中位数: 0.49
下四分位数: 0.16
最小值: 0.02

ASND 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -2.36。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

INSM

2.71

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 2.76
上四分位数: 2.07
中位数: 1.38
下四分位数: 0.69
最小值: 0.00

INSM 的预期市盈增长率为 2.71，处于 Medical - Pharmaceuticals 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ASND 与 INSM：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

市销率

ASND

24.22

Biotechnology 行业

最大值: 110.90
上四分位数: 59.76
中位数: 11.33
下四分位数: 4.45
最小值: 0.17

ASND 的市销率为 24.22，与 Biotechnology 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

INSM

48.76

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 5.74
上四分位数: 5.74
中位数: 5.66
下四分位数: 2.83
最小值: 0.07

INSM 的市销率为 48.76，远超 Medical - Pharmaceuticals 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

ASND 与 INSM：市销率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

市净率

ASND

-46.77

Biotechnology 行业

最大值: 15.78
上四分位数: 7.44
中位数: 3.31
下四分位数: 1.58
最小值: 0.31

对于 Biotechnology 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

INSM

178.38

Medical - Pharmaceuticals 行业

最大值: 130.20
上四分位数: 55.61
中位数: 10.51
下四分位数: 5.88
最小值: 1.39

对于 Medical - Pharmaceuticals 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

ASND 与 INSM：市净率指标分别与其所属的 Biotechnology 及 Medical - Pharmaceuticals 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASND	INSM
市盈率 (P/E, TTM)	-25.98	-17.46
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-2.36	2.71
市销率 (P/S, TTM)	24.22	48.76
市净率 (P/B, TTM)	-46.77	178.38
市现率 (P/FCF, TTM)	-29.03	-23.54
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	-37.74	-20.76
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	25.11	50.70