AR与VG：股票综合比较
更新于本文对AR和VG进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。
公司概况
VG的市值（376.53亿USD）远超AR的市值（115.70亿USD），表明VG在体量上占据显著优势。
VG的Beta值（6.67）较高，表明其对市场变动更为敏感，而AR（Beta 0.69）则展现出相对更强的稳定性。
| 代码 | AR | VG |
|---|---|---|
| 公司名称 | Antero Resources Corporation | Venture Global, Inc. |
| 国家 | US | US |
| 板块 | Energy | Energy |
| 行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Midstream |
| 首席执行官 | Paul M. Rady | Michael A. Sabel |
| 价格 | 37.26USD | 15.56USD |
| 市值 | 115.70亿USD | 376.53亿USD |
| 贝塔值（波动性） | 0.69 | 6.67 |
| 交易所 | NYSE | NYSE |
| IPO日期 | 2013年10月10日 | 2025年1月24日 |
| ADR | 否 | 否 |
历史表现
此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AR 和 VG 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。
数据已根据股息和股票拆分进行调整。
盈利能力
净资产收益率
AR
0.41%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 40.04%
- 上四分位数
- 19.86%
- 中位数
- 9.16%
- 下四分位数
- 0.95%
- 最小值
- -16.30%
AR 的净资产收益率为 0.41%，处于行业后四分之一水平（低于75%的同行）。这表明，与竞争对手相比，其利用自有资本创造利润的效率有待提高。
VG
60.64%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 27.45%
- 上四分位数
- 19.75%
- 中位数
- 15.01%
- 下四分位数
- 8.48%
- 最小值
- 0.13%
VG 的净资产收益率为 60.64%，在 Oil & Gas Midstream 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。
投入资本回报率
AR
2.48%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 26.92%
- 上四分位数
- 11.67%
- 中位数
- 6.24%
- 下四分位数
- 1.35%
- 最小值
- -12.56%
AR 的投入资本回报率为 2.48%，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。
VG
4.64%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 20.30%
- 上四分位数
- 12.39%
- 中位数
- 8.75%
- 下四分位数
- 4.96%
- 最小值
- -1.77%
VG 的投入资本回报率为 4.64%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。
净利润率
AR
0.63%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.19%
- 上四分位数
- 25.60%
- 中位数
- 13.47%
- 下四分位数
- 2.13%
- 最小值
- -32.99%
AR 的净利润率为 0.63%，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。
VG
25.21%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 48.08%
- 上四分位数
- 33.02%
- 中位数
- 18.32%
- 下四分位数
- 10.29%
- 最小值
- -20.98%
VG 的净利润率为 25.21%，处于 Oil & Gas Midstream 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。
营业利润率
AR
4.47%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 52.94%
- 上四分位数
- 36.35%
- 中位数
- 24.23%
- 下四分位数
- 13.05%
- 最小值
- -20.00%
AR 的营业利润率为 4.47%，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。
VG
36.70%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 64.83%
- 上四分位数
- 39.12%
- 中位数
- 32.11%
- 下四分位数
- 12.82%
- 最小值
- -13.33%
VG 的营业利润率为 36.70%，在 Oil & Gas Midstream 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。
盈利能力概览
| 股票代码 | AR | VG |
|---|---|---|
| 净资产收益率 (TTM) | 0.41% | 60.64% |
| 资产回报率 (TTM) | 0.22% | 3.78% |
| 投入资本回报率 (TTM) | 2.48% | 4.64% |
| 净利率 (TTM) | 0.63% | 25.21% |
| 营业利润率 (TTM) | 4.47% | 36.70% |
| 毛利率 (TTM) | 111.19% | 63.73% |
财务实力
流动比率
AR
0.39
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.96
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 0.89
- 下四分位数
- 0.65
- 最小值
- 0.27
AR 的流动比率为 0.39，位于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。
VG
1.73
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 2.76
- 上四分位数
- 1.64
- 中位数
- 1.11
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.40
VG 的流动比率为 1.73，处于 Oil & Gas Midstream 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。
产权比率
AR
0.53
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 1.10
- 上四分位数
- 0.67
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
AR 的产权比率为 0.53，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。
VG
6.11
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 3.10
- 上四分位数
- 2.20
- 中位数
- 1.02
- 下四分位数
- 0.51
- 最小值
- 0.03
VG 的产权比率高达 6.11，远超 Oil & Gas Midstream 行业的正常水平。这反映出公司在资金上高度依赖债务，这种激进的策略在可能放大股东回报的同时，也显著加剧了其财务风险。
利息保障倍数
AR
2.35
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 20.85
- 上四分位数
- 11.06
- 中位数
- 5.67
- 下四分位数
- 2.08
- 最小值
- -6.70
AR 的利息保障倍数为 2.35，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
VG
3.51
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 9.28
- 上四分位数
- 5.34
- 中位数
- 4.10
- 下四分位数
- 2.04
- 最小值
- -0.53
VG 的利息保障倍数为 3.51，处于 Oil & Gas Midstream 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。
财务实力概览
| 股票代码 | AR | VG |
|---|---|---|
| 流动比率 (TTM) | 0.39 | 1.73 |
| 速动比率 (TTM) | 0.39 | 1.67 |
| 产权比率 (TTM) | 0.53 | 6.11 |
| 资产负债率 (TTM) | 0.29 | 0.66 |
| 净负债与EBITDA比率 (TTM) | 3.52 | 7.33 |
| 利息保障倍数 (TTM) | 2.35 | 3.51 |
成长性
以下图表比较了 AR 和 VG 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。
营收同比增长率
每股收益同比增长率
自由现金流同比增长率
股息
股息率
AR
0.00%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 19.30%
- 上四分位数
- 6.00%
- 中位数
- 3.36%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
AR 当前不派发股息，因此其股息率为 0%。对于注重成长的公司而言，这是一种常见的策略，因为它们倾向于将全部利润再投资于业务发展。然而，在以获取稳定收入为目标的成熟行业中，这种情况可能较不典型。
VG
0.21%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 24.20%
- 上四分位数
- 7.64%
- 中位数
- 5.85%
- 下四分位数
- 3.72%
- 最小值
- 0.00%
VG 的股息率为 0.21%，处于 Oil & Gas Midstream 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。
股息支付率
AR
324.36%
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 899.71%
- 上四分位数
- 55.01%
- 中位数
- 33.88%
- 下四分位数
- 12.33%
- 最小值
- 0.00%
AR 的股息支付率为 324.36%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。
VG
12.03%
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 183.04%
- 上四分位数
- 113.22%
- 中位数
- 89.17%
- 下四分位数
- 62.10%
- 最小值
- 0.00%
VG 的股息支付率为 12.03%，位于 Oil & Gas Midstream 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。
股息概览
| 股票代码 | AR | VG |
|---|---|---|
| 股息率 (TTM) | 0.00% | 0.21% |
| 股息支付率 (TTM) | 324.36% | 12.03% |
估值
市盈率
AR
400.65
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 28.71
- 上四分位数
- 16.76
- 中位数
- 10.56
- 下四分位数
- 6.59
- 最小值
- 2.35
AR 的市盈率为 400.65，在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。
VG
21.91
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 33.49
- 上四分位数
- 20.27
- 中位数
- 13.12
- 下四分位数
- 10.61
- 最小值
- 3.06
VG 的市盈率为 21.91，位列 Oil & Gas Midstream 行业前25%。这种高估值意味着市场对其未来增长寄予厚望，但同时也带来了风险：如果未来的盈利无法达到预期，股价可能面临较大的回调压力。
预期市盈增长率
AR
120.06
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.32
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.88
- 下四分位数
- 0.50
- 最小值
- 0.08
在 Oil & Gas Exploration & Production 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
VG
4.19
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 5.02
- 上四分位数
- 2.74
- 中位数
- 2.00
- 下四分位数
- 0.54
- 最小值
- 0.09
在 Oil & Gas Midstream 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。
市销率
AR
2.50
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 6.31
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.94
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.32
AR 的市销率为 2.50，与 Oil & Gas Exploration & Production 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。
VG
5.57
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 7.61
- 上四分位数
- 4.05
- 中位数
- 2.30
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.08
VG 的市销率为 5.57，位于 Oil & Gas Midstream 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。
市净率
AR
1.61
Oil & Gas Exploration & Production 行业
- 最大值
- 2.84
- 上四分位数
- 1.78
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- 0.23
AR 的市净率为 1.61，处于 Oil & Gas Exploration & Production 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。
VG
7.65
Oil & Gas Midstream 行业
- 最大值
- 4.33
- 上四分位数
- 2.57
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.31
VG 的市净率为 7.65，极高，远超 Oil & Gas Midstream 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。
估值概览
| 股票代码 | AR | VG |
|---|---|---|
| 市盈率 (P/E, TTM) | 400.65 | 21.91 |
| 预期市盈增长率 (PEG, TTM) | 120.06 | 4.19 |
| 市销率 (P/S, TTM) | 2.50 | 5.57 |
| 市净率 (P/B, TTM) | 1.61 | 7.65 |
| 市现率 (P/FCF, TTM) | 11.29 | -3.51 |
| 企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM) | 14.22 | 17.84 |
| 企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM) | 3.33 | 9.45 |