APP vs. ROP：AppLovin 与 Roper 股票对比

公司概况

AppLovin（APP）和 Roper（ROP）同属 Software 行业下的 Application Software 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Roper（ROP）自 1992年2月13日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 AppLovin（APP）于 2021年4月15日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

AppLovin（APP）的 beta 为 2.25，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Roper（ROP）的 beta 为 0.66，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AppLovin（APP）的 净资产收益率 为 210.09%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Roper（ROP）为 13.23%，更接近同业常见水平。

AppLovin（APP，65.89%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Roper（ROP，30.71%）的留存比例也在前四分位。

AppLovin（APP，78.22%）体现出更强的运营效率，营业利润率 高于其行业基准区间；Roper（ROP，28.70%）也处在前四分位。

盈利能力指标

成长性

AppLovin（APP）的 营收同比增长 为 69.99%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Roper（ROP）为 12.26%，更接近同业常见水平。

AppLovin（APP）的 每股收益同比增长 为 115.23%，处于行业前四分位；Roper（ROP）为 -1.05%，更接近同业常见水平——APP 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

AppLovin（APP）的 流动比率 为 3.81，高于所在行业的典型中段区间；而 Roper（ROP）的 流动比率 为 0.43，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

AppLovin（APP）和 Roper（ROP）的 债务权益比 分别为 1.07 和 0.51，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

AppLovin（APP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Roper（ROP）的股息收益率为 0.74%，可正常与行业同业对标。

AppLovin（APP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Roper（ROP）的派息率为 14.07%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

AppLovin（APP）和 Roper（ROP）的 市盈率 分别为 26.34 和 18.86，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Roper（ROP，5.60）的 市销率 与行业大致持平，AppLovin（APP，17.04）则落在较贵的四分位——APP 为每一元营收付出的价格更高。

Roper（ROP，2.46）的 市净率 接近行业典型水平，而 AppLovin（APP，39.29）高于其基准区间——APP 相对账面明显偏贵。

估值指标