APO vs. VIRT：Apollo Global Management 与 Virtu Financial 股票对比

公司概况

Apollo Global Management（APO）和 Virtu Financial（VIRT）同属 Financial Services 行业组，但 APO 归类于 Financial Services，而 VIRT 归类于 Capital Markets。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Apollo Global Management（APO）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Virtu Financial（VIRT）的 beta 为 0.69，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Virtu Financial（VIRT）的 净资产收益率 为 57.03%，高于其行业区间；而 Apollo Global Management（APO）为 1.89%，处于后四分位——两者用股东权益创造利润的效率差距很大。

Apollo Global Management（APO）的 净利润率 为负值 -3.01%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Virtu Financial（VIRT）的 净利润率 为 17.96%，可正常与行业同业对标。

Apollo Global Management（APO）的 营业利润率 为负值 -44.34%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Virtu Financial（VIRT）的 营业利润率 为 36.32%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Apollo Global Management（APO）和 Virtu Financial（VIRT）的 营收同比增长 分别为 22.73% 和 26.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Virtu Financial（VIRT）的 每股收益同比增长 为 72.73%，处于行业前四分位；而 Apollo Global Management（APO）为 -24.42%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：Apollo Global Management（APO，Financial Services）和 Virtu Financial（VIRT，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：Apollo Global Management（APO，Financial Services）和 Virtu Financial（VIRT，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Apollo Global Management（APO）和 Virtu Financial（VIRT）的 股息率 分别为 1.87% 和 1.78%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Apollo Global Management（APO）和 Virtu Financial（VIRT）的 股息支付率 分别为 75.00% 和 15.95%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Virtu Financial（VIRT）的交易价格为 TTM 盈利的 7.92 倍，可与同业对标；Apollo Global Management（APO）本期没有 市盈率 数据。

在 市销率 上，Apollo Global Management（APO，2.26）和 Virtu Financial（VIRT，3.35）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Virtu Financial（VIRT，1.92）的 市净率 与行业大致持平，Apollo Global Management（APO，4.32）则带有高于同业的溢价——APO 按资产看更贵。

估值指标