APO与MSCI：股票综合比较

更新于2025年6月18日

本文对APO和MSCI进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务状况、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APO的市值（757.63亿USD）显著高于MSCI的（422.76亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

APO（Beta 1.57）与MSCI（Beta 1.33）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	APO	MSCI
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	MSCI Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Financial - Data & Stock Exchanges
首席执行官	Mr. Marc Jeffrey Rowan	Mr. Henry A. Fernandez
价格	132.57 USD	546.4 USD
市值	757.63 亿 USD	422.76 亿 USD
贝塔值（波动性）	1.57	1.33
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2011年3月30日	2007年11月15日
ADR	否	否

历史表现

下图展示了APO和MSCI过去一年的历史表现，假设初始投资均为1万美元，以比较其投资回报表现。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

盈利能力

净资产收益率

APO

21.02%

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.02%
上四分位数: 10.68%
中位数: 0.34%
下四分位数: -9.98%
最小值: -20.30%

APO 的净资产收益率 21.02% 位于行业前列（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

MSCI

-134.96%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 27.64%
上四分位数: 23.14%
中位数: 14.33%
下四分位数: 11.12%
最小值: -0.64%

MSCI 的净资产收益率（ROE）为负（-134.96%）。这说明公司正在为股东创造亏损。其原因可能是公司经营不善导致亏损，也可能是公司净资产为负（即资不抵债），这通常是财务困境的一个信号。

APO 与 MSCI：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

投入资本回报率

APO

5.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.75%
上四分位数: 2.09%
中位数: -1.57%
下四分位数: -4.60%
最小值: -7.64%

APO 的投入资本回报率 5.75% 位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司运用资本创造利润的效率非常高。

MSCI

33.19%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 18.31%
上四分位数: 14.96%
中位数: 11.07%
下四分位数: 6.75%
最小值: 4.04%

MSCI 的投入资本回报率 33.19% 表现极为出色，远超 Financial - Data & Stock Exchanges 行业。这证明了公司在有效配置资本和创造价值方面拥有杰出的能力。

APO 与 MSCI：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

净利润率

APO

14.59%

Asset Management - Global 行业

最大值: 14.59%
上四分位数: 8.20%
中位数: 1.81%
下四分位数: -29.57%
最小值: -60.94%

APO 的净利润率 14.59% 处于 Asset Management - Global 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

MSCI

39.08%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 39.08%
上四分位数: 31.63%
中位数: 23.59%
下四分位数: 18.09%
最小值: -0.88%

MSCI 的净利润率 39.08% 处于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

APO 与 MSCI：净利率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

营业利润率

APO

29.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 29.75%
上四分位数: 1.50%
中位数: -26.75%
下四分位数: -33.38%
最小值: -40.02%

APO 的营业利润率 29.75% 位于 Asset Management - Global 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

MSCI

53.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 53.68%
上四分位数: 40.45%
中位数: 32.20%
下四分位数: 24.66%
最小值: 9.71%

MSCI 的营业利润率 53.68% 位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

APO 与 MSCI：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APO	MSCI
净资产收益率 (TTM)	21.02%	-134.96%
资产回报率 (TTM)	0.91%	21.36%
投入资本回报率 (TTM)	5.75%	33.19%
净利率 (TTM)	14.59%	39.08%
营业利润率 (TTM)	29.75%	53.68%
毛利率 (TTM)	91.14%	80.57%

财务状况

流动比率

APO

0.80

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.69
上四分位数: 11.53
中位数: 1.36
下四分位数: 1.08
最小值: 0.80

APO 的流动比率为 0.80，位于 Asset Management - Global 行业的后25%区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

MSCI

0.84

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.60
上四分位数: 1.57
中位数: 1.06
下四分位数: 0.96
最小值: 0.62

MSCI 的流动比率为 0.84，位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

APO 与 MSCI：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

产权比率

APO

0.59

Asset Management - Global 行业

最大值: 0.59
上四分位数: 0.34
中位数: 0.09
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

APO 的产权比率为 0.59，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

MSCI

-4.87

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.09
上四分位数: 0.83
中位数: 0.62
下四分位数: 0.36
最小值: 0.04

MSCI 的产权比率为 -4.87，这表明其股东权益为负，即总负债已超过总资产（资不抵债）。这是一个公司陷入严重财务困境的关键信号。

APO 与 MSCI：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

利息保障倍数

APO

21.30

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.30
上四分位数: 8.19
中位数: -4.91
下四分位数: -599.70
最小值: -1,194.50

APO 的利息保障倍数 21.30 位于 Asset Management - Global 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健和健康。

MSCI

8.46

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 27.44
上四分位数: 22.05
中位数: 11.63
下四分位数: 8.55
最小值: 1.01

MSCI 的利息保障倍数 8.46 处在 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

APO 与 MSCI：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

财务状况概览

股票代码	APO	MSCI
流动比率 (TTM)	0.80	0.84
速动比率 (TTM)	0.80	0.84
产权比率 (TTM)	0.59	-4.87
资产负债率 (TTM)	0.03	0.87
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	2.41
利息保障倍数 (TTM)	21.30	8.46

成长性

以下图表比较了 APO 和 MSCI 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率 (YoY)

APO 与 MSCI：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率 (YoY)

APO 与 MSCI：年度每股收益 (EPS) 同比增长率对比。

自由现金流同比增长率 (YoY)

APO 与 MSCI：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APO

1.43%

Asset Management - Global 行业

最大值: 3.45%
上四分位数: 2.42%
中位数: 1.39%
下四分位数: 0.69%
最小值: 0.00%

APO 的股息率 1.43% 与 Asset Management - Global 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

MSCI

1.24%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 1.66%
上四分位数: 1.33%
中位数: 1.07%
下四分位数: 0.75%
最小值: 0.00%

MSCI 的股息率 1.24% 与 Financial - Data & Stock Exchanges 的行业同行水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

APO 与 MSCI：股息率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息支付率

APO

33.63%

Asset Management - Global 行业

最大值: 756.17%
上四分位数: 575.54%
中位数: 394.90%
下四分位数: 214.27%
最小值: 33.63%

APO 的股息支付率 33.63% 处于行业后段（低于75%的同行）。这表明公司的经营策略更侧重于将利润用于再投资，以促进业务扩张，而非大规模派发股息。

MSCI

45.68%

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 51.66%
上四分位数: 44.44%
中位数: 31.97%
下四分位数: 28.78%
最小值: 18.61%

MSCI 的股息支付率 45.68% 位于行业前列（高于75%的同行）。这体现了公司相对慷慨的股息政策，与同行相比，更倾向于将利润以股息形式回馈给股东。

APO 与 MSCI：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APO	MSCI
股息率 (TTM)	1.43%	1.24%
股息支付率 (TTM)	33.63%	45.68%

估值

市盈率

APO

21.67

Asset Management - Global 行业

最大值: 192.14
上四分位数: 149.70
中位数: 107.26
下四分位数: 64.82
最小值: 22.38

APO 的市盈率 21.67 低于 Asset Management - Global 行业的通常水平。这可能意味着公司价值被低估，但也可能折射出市场对公司未来盈利增长的担忧，或对其面临的特定经营挑战的顾虑。

MSCI

37.15

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 42.72
上四分位数: 39.27
中位数: 36.71
下四分位数: 29.39
最小值: 16.60

MSCI 的市盈率 37.15 与 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的通常水平相当，这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价。

APO 与 MSCI：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APO

-0.22

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数（-0.22）。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将出现下滑。在这种情况下，该指标失去了作为估值参考的意义。

MSCI

3.15

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 4.45
上四分位数: 4.01
中位数: 3.90
下四分位数: 3.20
最小值: 2.29

MSCI 的预期市盈增长率 3.15 位于 Financial - Data & Stock Exchanges 行业的后25%。这可能意味着市场对其未来增长的定价相对保守，其股价与增长前景的比值低于许多同行。

APO 与 MSCI：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市净率

APO

4.33

Asset Management - Global 行业

最大值: 4.47
上四分位数: 2.57
中位数: 0.68
下四分位数: 0.61
最小值: 0.54

对于 Asset Management - Global 这样偏向轻资产运营的行业，市净率（P/B Ratio）通常不被看作是主要的估值方法。

MSCI

-44.25

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 8.11
上四分位数: 6.91
中位数: 4.66
下四分位数: 3.63
最小值: 1.19

MSCI 的市净率（P/B）为负数（-44.25），这表示其股东权益为负值，即公司的总负债已经超过了其总资产。这是财务状况极不稳定的一个关键危险信号。

APO 与 MSCI：市净率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

市销率

APO

3.08

Asset Management - Global 行业

最大值: 3.52
上四分位数: 3.35
中位数: 3.18
下四分位数: 2.87
最小值: 2.56

APO 的市销率 3.08 与 Asset Management - Global 的同行水平相当，表明市场对其销售额的估值符合行业常规水平。

MSCI

14.47

Financial - Data & Stock Exchanges 行业

最大值: 15.44
上四分位数: 11.02
中位数: 8.86
下四分位数: 6.19
最小值: 1.69

MSCI 的市销率 14.47 位于行业的前四分之一。这表明与同行相比，投资者愿意为公司每一元的销售额支付更高的价格，显示出对公司增长前景的乐观态度。

APO 与 MSCI：市销率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Financial - Data & Stock Exchanges 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APO	MSCI
市盈率 (P/E, TTM)	21.67	37.15
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.22	3.15
市销率 (P/S, TTM)	3.08	14.47
市净率 (P/B, TTM)	4.33	-44.25
市现率 (P/FCF, TTM)	21.32	29.29
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	9.35	26.04
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	2.97	15.94