APO与KKR：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对APO和KKR进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

APO的市值约为825.64亿USD，而KKR的市值则为1,234.43亿USD左右，两者规模大体相当。

APO（Beta 1.57）与KKR（Beta 1.88）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

代码	APO	KKR
公司名称	Apollo Global Management, Inc.	KKR & Co. Inc.
国家	US	US
板块	Financial Services	Financial Services
行业	Asset Management - Global	Asset Management
首席执行官	Marc Jeffrey Rowan	Joseph Y. Bae
价格	144.47USD	138.6USD
市值	825.64亿USD	1,234.43亿USD
贝塔值（波动性）	1.57	1.88
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	2011年3月30日	2010年7月15日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 APO 和 KKR 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

APO 与 KKR：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

APO

21.02%

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.02%
上四分位数: 10.69%
中位数: 0.36%
下四分位数: -9.97%
最小值: -20.30%

APO 的净资产收益率为 21.02%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

KKR

9.12%

Asset Management 行业

最大值: 34.25%
上四分位数: 18.22%
中位数: 11.24%
下四分位数: 5.81%
最小值: -5.72%

KKR 的净资产收益率为 9.12%，与 Asset Management 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

APO 与 KKR：净资产收益率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

投入资本回报率

APO

5.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.75%
上四分位数: 2.40%
中位数: -0.94%
下四分位数: -4.29%
最小值: -7.64%

APO 的投入资本回报率为 5.75%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

KKR

-0.03%

Asset Management 行业

最大值: 42.18%
上四分位数: 20.06%
中位数: 8.68%
下四分位数: 3.13%
最小值: -16.42%

KKR 的投入资本回报率（ROIC）为负数 -0.03%。这表明其经营活动未能从所有投入的资本（包括股权和债务）中创造利润，是效率低下甚至价值毁灭的信号。

APO 与 KKR：投入资本回报率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

净利润率

APO

14.59%

Asset Management - Global 行业

最大值: 14.59%
上四分位数: -4.29%
中位数: -23.18%
下四分位数: -42.06%
最小值: -60.94%

APO 的净利润率为 14.59%，处于 Asset Management - Global 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

KKR

14.63%

Asset Management 行业

最大值: 91.66%
上四分位数: 57.81%
中位数: 29.48%
下四分位数: 15.70%
最小值: -27.65%

KKR 的净利润率为 14.63%，位于 Asset Management 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

APO 与 KKR：净利率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

营业利润率

APO

29.75%

Asset Management - Global 行业

最大值: 29.75%
上四分位数: 12.31%
中位数: -5.13%
下四分位数: -22.57%
最小值: -40.02%

APO 的营业利润率为 29.75%，位于 Asset Management - Global 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

KKR

-0.81%

Asset Management 行业

最大值: 99.76%
上四分位数: 78.28%
中位数: 34.76%
下四分位数: 21.75%
最小值: -48.25%

KKR 的营业利润率为负数 -0.81%。这标志着公司在核心经营层面已经亏损，其主营业务的成本和费用超过了收入。

APO 与 KKR：营业利润率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	APO	KKR
净资产收益率 (TTM)	21.02%	9.12%
资产回报率 (TTM)	0.91%	0.59%
投入资本回报率 (TTM)	5.75%	-0.03%
净利率 (TTM)	14.59%	14.63%
营业利润率 (TTM)	29.75%	-0.81%
毛利率 (TTM)	91.14%	18.09%

财务实力

流动比率

APO

0.80

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.36
上四分位数: 1.22
中位数: 1.08
下四分位数: 0.94
最小值: 0.80

APO 的流动比率为 0.80，位于 Asset Management - Global 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

KKR

4.11

Asset Management 行业

最大值: 12.44
上四分位数: 5.76
中位数: 3.04
下四分位数: 1.03
最小值: 0.01

KKR 的流动比率为 4.11，处于 Asset Management 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

APO 与 KKR：流动比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

产权比率

APO

0.59

Asset Management - Global 行业

最大值: 0.59
上四分位数: 0.47
中位数: 0.34
下四分位数: 0.22
最小值: 0.09

APO 的产权比率为 0.59，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

KKR

1.85

Asset Management 行业

最大值: 2.62
上四分位数: 1.42
中位数: 0.76
下四分位数: 0.34
最小值: 0.01

KKR 的产权比率为 1.85，处于 Asset Management 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

APO 与 KKR：产权比率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

利息保障倍数

APO

21.30

Asset Management - Global 行业

最大值: 21.30
上四分位数: 14.75
中位数: 8.19
下四分位数: 1.64
最小值: -4.91

APO 的利息保障倍数为 21.30，位于 Asset Management - Global 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

KKR

-0.04

Asset Management 行业

最大值: 13.30
上四分位数: 6.30
中位数: 2.71
下四分位数: 1.00
最小值: -6.91

KKR 的利息保障倍数为负数 -0.04。这表明公司产生了经营性亏损，其盈利甚至不足以覆盖自身的运营成本，更不用说支付利息，是公司陷入严重财务困境的信号。

APO 与 KKR：利息保障倍数指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	APO	KKR
流动比率 (TTM)	0.80	4.11
速动比率 (TTM)	0.80	4.11
产权比率 (TTM)	0.59	1.85
资产负债率 (TTM)	0.03	0.14
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.35	3.86
利息保障倍数 (TTM)	21.30	-0.04

成长性

以下图表比较了 APO 和 KKR 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

APO 与 KKR：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

APO 与 KKR：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

APO 与 KKR：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

APO

1.31%

Asset Management - Global 行业

最大值: 1.33%
上四分位数: 1.00%
中位数: 0.66%
下四分位数: 0.33%
最小值: 0.00%

APO 的股息率为 1.31%，处于 Asset Management - Global 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

KKR

0.51%

Asset Management 行业

最大值: 26.09%
上四分位数: 11.60%
中位数: 6.37%
下四分位数: 2.75%
最小值: 0.00%

KKR 的股息率为 0.51%，处于 Asset Management 行业的后四分之一水平。这暗示公司的策略可能更倾向于将利润留存用于再投资和业务增长，而不是提供高额的股息收入。

APO 与 KKR：股息率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息支付率

APO

33.63%

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的股息支付率为 33.63%，但因缺少 Asset Management - Global 行业的参考基准，我们无法评估其在同业中的水平。

KKR

28.15%

Asset Management 行业

最大值: 1,034.88%
上四分位数: 127.70%
中位数: 75.15%
下四分位数: 34.21%
最小值: 0.00%

KKR 的股息支付率为 28.15%，位于 Asset Management 行业的后四分之一。这通常表明公司采取了更为保守的股息政策，优先将大部分利润留存用于未来的增长和扩张。

APO 与 KKR：股息支付率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	APO	KKR
股息率 (TTM)	1.31%	0.51%
股息支付率 (TTM)	33.63%	28.15%

估值

市盈率

APO

23.62

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的市盈率为 23.62，但由于 Asset Management - Global 行业的基准数据缺失，我们无法进行直接的行业对比。

KKR

55.75

Asset Management 行业

最大值: 38.72
上四分位数: 23.40
中位数: 11.45
下四分位数: 8.80
最小值: 1.54

KKR 的市盈率为 55.75，在 Asset Management 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

APO 与 KKR：市盈率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

预期市盈增长率

APO

-0.24

Asset Management - Global 行业

最大值: --
上四分位数: --
中位数: --
下四分位数: --
最小值: --

APO 的预期市盈增长率（Forward PEG）为负数 -0.24。这通常是由于公司当前处于亏损状态，或市场预期其未来盈利将下滑，导致该指标失去了估值参考意义。

KKR

2.28

Asset Management 行业

最大值: 6.38
上四分位数: 3.23
中位数: 1.55
下四分位数: 0.89
最小值: 0.02

KKR 的预期市盈增长率为 2.28，处于 Asset Management 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

APO 与 KKR：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市销率

APO

3.35

Asset Management - Global 行业

最大值: 5.92
上四分位数: 5.27
中位数: 4.62
下四分位数: 3.97
最小值: 3.32

APO 的市销率为 3.35，处于 Asset Management - Global 行业的后四分之一。这是一个积极的估值信号，表明其股价相对于它所产生的销售收入可能被低估，为投资者提供了潜在的价值发现机会。

KKR

8.18

Asset Management 行业

最大值: 13.75
上四分位数: 7.92
中位数: 4.87
下四分位数: 3.51
最小值: 0.02

KKR 的市销率为 8.18，位于 Asset Management 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

APO 与 KKR：市销率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

市净率

APO

4.72

Asset Management - Global 行业

最大值: 4.67
上四分位数: 3.65
中位数: 2.63
下四分位数: 1.61
最小值: 0.59

对于 Asset Management - Global 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

KKR

4.48

Asset Management 行业

最大值: 5.33
上四分位数: 2.75
中位数: 1.06
下四分位数: 0.87
最小值: 0.00

对于 Asset Management 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

APO 与 KKR：市净率指标分别与其所属的 Asset Management - Global 及 Asset Management 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	APO	KKR
市盈率 (P/E, TTM)	23.62	55.75
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	-0.24	2.28
市销率 (P/S, TTM)	3.35	8.18
市净率 (P/B, TTM)	4.72	4.48
市现率 (P/FCF, TTM)	23.24	16.40
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.22	18.40
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	3.24	10.35