APA vs. WDS：APA 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

APA（APA）和 Woodside Energy（WDS）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

APA（APA）以普通本地股形式交易，而 Woodside Energy（WDS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

APA（APA）的 净资产收益率 为 33.32%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平——APA 的资本效率更强。

APA（APA，23.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，22.21%），后者大致是行业典型比例。

APA（APA，44.25%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Woodside Energy（WDS，23.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 为 -1.48%，接近同业常见水平；APA（APA）为 -8.39%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

APA（APA）的 每股收益同比增长 为 75.77%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 -24.02%，更接近同业常见水平——APA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Woodside Energy（WDS）的 流动比率 为 1.39，处于所在行业的典型中段区间；而 APA（APA）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——APA 应对流动负债的缓冲较薄。

APA（APA）和 Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 分别为 0.42 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，处于行业前四分位；APA（APA）为 2.30%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，WDS 更丰厚。

APA（APA）的 股息支付率 为 16.26%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

APA（APA）的 市盈率 为 7.26，处于较便宜四分位；Woodside Energy（WDS）为 13.15，更接近行业常见盈利倍数——APA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

APA（APA，1.62）的 市销率 与行业大致持平，Woodside Energy（WDS，2.89）则落在较贵的四分位——WDS 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，APA（APA，2.11）和 Woodside Energy（WDS，1.11）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标