APA vs. TRP：APA 与 TC Energy 股票对比

公司概况

APA（APA）和 TC Energy（TRP）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 APA 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 TRP 归类于 Oil & Gas Storage & Transportation。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

APA（APA）的 净资产收益率 为 33.32%，处于行业前四分位；TC Energy（TRP）为 12.15%，更接近同业常见水平——APA 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，APA（APA，23.49%）和 TC Energy（TRP，25.05%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

APA（APA，44.25%）和 TC Energy（TRP，41.66%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

TC Energy（TRP）的 营收同比增长 为 10.66%，接近同业常见水平；APA（APA）为 -8.39%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

APA（APA）的 每股收益同比增长 为 75.77%，处于行业前四分位；TC Energy（TRP）为 -26.19%，更接近同业常见水平——APA 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

APA（APA）和 TC Energy（TRP）的 流动比率 分别为 0.85 和 0.57，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

APA（APA）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；TC Energy（TRP）为 1.68，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

TC Energy（TRP）的 股息率 为 5.57%，处于行业前四分位；APA（APA）为 2.30%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，TRP 更丰厚。

APA（APA）的 股息支付率 为 16.26%，处于行业典型派息带；而 TC Energy（TRP）为 93.87%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

APA（APA）的 市盈率 为 7.26，处于较便宜四分位；而 TC Energy（TRP）为 23.19，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

APA（APA，1.62）的 市销率 与行业大致持平，TC Energy（TRP，4.03）则落在较贵的四分位——TRP 为每一元营收付出的价格更高。

APA（APA，2.11）的 市净率 与行业大致持平，TC Energy（TRP，3.54）则带有高于同业的溢价——TRP 按资产看更贵。

估值指标