APA vs. DINO：APA 与 HF Sinclair 股票对比

公司概况

APA（APA）和 HF Sinclair（DINO）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 APA 归类于 Oil & Gas Exploration & Production，而 DINO 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

APA（APA）和 HF Sinclair（DINO）的 净资产收益率 分别为 33.32% 和 33.21%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

APA（APA，23.49%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，10.13%），后者大致是行业典型比例。

APA（APA，44.25%）的营业利润率处在前四分位，领先于 HF Sinclair（DINO，25.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

HF Sinclair（DINO）的 营收同比增长 为 -5.99%，接近同业常见水平；APA（APA）为 -8.39%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

两家公司盈利动能都强，但 HF Sinclair（DINO）更突出：其 每股收益同比增长 为 238.46%，高于行业区间；APA（APA）为 75.77%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

HF Sinclair（DINO）的 流动比率 为 2.27，高于所在行业的典型中段区间；而 APA（APA）的 流动比率 为 0.85，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

HF Sinclair（DINO）的 债务权益比 为 0.29，处于行业低杠杆四分位；APA（APA）为 0.42，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

APA（APA）和 HF Sinclair（DINO）的 股息率 分别为 2.30% 和 2.07%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

APA（APA）和 HF Sinclair（DINO）的 股息支付率 分别为 16.26% 和 10.32%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

APA（APA）和 HF Sinclair（DINO）的 市盈率 分别为 7.26 和 4.95，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

HF Sinclair（DINO，0.47）落在较便宜的 市销率 四分位，APA（APA，1.62）则大致处于行业中位——DINO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，APA（APA，2.11）和 HF Sinclair（DINO，1.43）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标