AMAT vs. SWKS：Applied Materials 与 Skyworks 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Skyworks（SWKS）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 SWKS 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；Skyworks（SWKS）为 3.00%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Skyworks（SWKS，4.35%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Skyworks（SWKS，9.98%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的 营收同比增长 为 4.39%，可在行业中排位；Skyworks（SWKS）本期没有 营收同比增长 数据。

Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，接近同业常见水平；Skyworks（SWKS）为 -62.99%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 Skyworks（SWKS）的 流动比率 分别为 2.42 和 3.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）和 Skyworks（SWKS）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）的 股息率 为 0.62%，处于行业常见水平；Skyworks（SWKS）为 2.62%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Skyworks（SWKS）的 股息支付率 为 147.15%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）的 市盈率 为 28.71，接近行业常见水平；Skyworks（SWKS）为 72.10，处于较贵四分位——SWKS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 Skyworks（SWKS，4.88）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Skyworks（SWKS，2.15）的 市净率 处于较低四分位，Applied Materials（AMAT，10.30）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标