AMAT vs. STM：Applied Materials 与 STMicroelectronics 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 STMicroelectronics（STM）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 STM 归类于 Semiconductors。

Applied Materials（AMAT）以普通本地股形式交易，而 STMicroelectronics（STM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；STMicroelectronics（STM）为 2.95%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 STMicroelectronics（STM，3.80%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 STMicroelectronics（STM，11.10%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）的 营收同比增长 为 4.39%，接近同业常见水平；STMicroelectronics（STM）为 -11.07%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，接近同业常见水平；STMicroelectronics（STM）为 -89.16%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 STMicroelectronics（STM）的 流动比率 分别为 2.42 和 3.13，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）和 STMicroelectronics（STM）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.19，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

STMicroelectronics（STM）的 股息率 为 0.90%，处于行业前四分位；Applied Materials（AMAT）为 0.62%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，STM 更丰厚。

Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，处于行业典型派息带；STMicroelectronics（STM）为 63.16%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）的 市盈率 为 28.71，接近行业常见水平；STMicroelectronics（STM）为 73.19，处于较贵四分位——STM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

STMicroelectronics（STM，2.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Applied Materials（AMAT，8.56）则大致处于行业中位——STM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

STMicroelectronics（STM，2.09）的 市净率 处于较低四分位，Applied Materials（AMAT，10.30）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标