AMAT vs. QCOM：Applied Materials 与 QUALCOMM 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 QUALCOMM（QCOM）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 QCOM 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）和 QUALCOMM（QCOM）的 净资产收益率 分别为 41.07% 和 52.82%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Applied Materials（AMAT，30.05%）和 QUALCOMM（QCOM，31.61%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Applied Materials（AMAT，33.74%）的营业利润率处在前四分位，领先于 QUALCOMM（QCOM，15.41%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Applied Materials（AMAT）的 营收同比增长 为 4.39%，接近同业常见水平；QUALCOMM（QCOM）为 -2.63%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

QUALCOMM（QCOM）的 每股收益同比增长 为 153.49%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Applied Materials（AMAT）为 0.58%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 QUALCOMM（QCOM）的 流动比率 为 1.86，处于行业流动性较紧的四分位——QCOM 应对流动负债的缓冲较薄。

Applied Materials（AMAT）和 QUALCOMM（QCOM）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.53，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Applied Materials（AMAT）的 股息率 为 0.62%，处于行业常见水平；QUALCOMM（QCOM）为 2.31%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Applied Materials（AMAT）的 股息支付率 为 16.48%，处于行业典型派息带；而 QUALCOMM（QCOM）为 28.50%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

QUALCOMM（QCOM）的 市盈率 为 13.02，处于较便宜四分位；Applied Materials（AMAT）为 28.71，更接近行业常见盈利倍数——QCOM 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 QUALCOMM（QCOM，4.10）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

QUALCOMM（QCOM，5.83）的 市净率 与行业大致持平，Applied Materials（AMAT，10.30）则带有高于同业的溢价——AMAT 按资产看更贵。

估值指标