AMAT vs. MTSI：Applied Materials 与 MACOM 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 MACOM（MTSI）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 MTSI 归类于 Semiconductors。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Materials（AMAT）的 净资产收益率 为 41.07%，处于行业前四分位；MACOM（MTSI）为 22.17%，更接近同业常见水平——AMAT 的资本效率更强。

Applied Materials（AMAT，30.05%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 MACOM（MTSI，25.25%），后者大致是行业典型比例。

Applied Materials（AMAT，33.74%）和 MACOM（MTSI，31.66%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的 营收同比增长 为 4.39%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 营收同比增长 数据。

盈利增长只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）和 MACOM（MTSI）的 流动比率 分别为 2.42 和 2.54，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Applied Materials（AMAT）和 MACOM（MTSI）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.24，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的派息率为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Materials（AMAT）和 MACOM（MTSI）的 市盈率 分别为 28.71 和 48.95，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Applied Materials（AMAT，8.56）和 MACOM（MTSI，12.14）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Applied Materials（AMAT，10.30）和 MACOM（MTSI，9.50）相对账面价值都带有高于同业的溢价，市净率 落在各自行业较高的四分位。

估值指标