AMAT vs. CBRS：Applied Materials 与 Cerebras Systems 股票对比

公司概况

Applied Materials（AMAT）和 Cerebras Systems（CBRS）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 AMAT 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 CBRS 归类于 Semiconductors。

Applied Materials（AMAT）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Cerebras Systems（CBRS）于 2026年5月14日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

AMAT 和 CBRS 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的股东权益回报为 41.07%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 净资产收益率 数据。

Cerebras Systems（CBRS）的 净利润率 为负值 -75.27%，通常意味着该期间出现净亏损。而 Applied Materials（AMAT）的 净利润率 为 30.05%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）的 营业利润率 为负值 -264.97%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 Applied Materials（AMAT）的 营业利润率 为 33.74%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Cerebras Systems（CBRS）的 营收同比增长 为 75.71%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Applied Materials（AMAT）为 4.39%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的 每股收益同比增长 为 0.58%，可在行业中排位；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Applied Materials（AMAT）的 流动比率 为 2.42，处于所在行业的典型中段区间；而 Cerebras Systems（CBRS）的 流动比率 为 5.83，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Applied Materials（AMAT）和 Cerebras Systems（CBRS）的 债务权益比 分别为 0.29 和 0.16，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的股息收益率为 0.62%，可正常与行业同业对标。

Cerebras Systems（CBRS）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Materials（AMAT）的派息率为 16.48%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：Applied Materials（AMAT）的交易价格为 TTM 盈利的 28.71 倍，可与同业对标；Cerebras Systems（CBRS）本期没有 市盈率 数据。

Applied Materials（AMAT，8.56）的 市销率 接近行业典型水平，而 Cerebras Systems（CBRS，31.30）高于其基准区间——CBRS 按销售看明显偏贵。

Cerebras Systems（CBRS，2.23）的 市净率 处于较低四分位，Applied Materials（AMAT，10.30）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标