ALGN vs. MDT：Align 与 Medtronic 股票对比

公司概况

Align（ALGN）和 Medtronic（MDT）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 ALGN 归类于 Health Care Supplies，而 MDT 归类于 Health Care Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Align（ALGN）的 beta 为 1.67，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Medtronic（MDT）的 beta 为 0.53，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

Medtronic（MDT）日均成交量约 1,647.85 万股，交投活跃；而 Align（ALGN）日均约 94.21 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Align（ALGN）和 Medtronic（MDT）的 净资产收益率 分别为 11.91% 和 10.65%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Align（ALGN，11.83%）和 Medtronic（MDT，13.93%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Align（ALGN，20.13%）和 Medtronic（MDT，19.33%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Medtronic（MDT）的 营收同比增长 为 8.43%，接近同业常见水平；Align（ALGN）为 0.90%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Align（ALGN）和 Medtronic（MDT）的 每股收益同比增长 分别为 0.53% 和 3.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Align（ALGN）和 Medtronic（MDT）的 流动比率 分别为 1.43 和 2.07，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；Medtronic（MDT）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Align（ALGN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的股息收益率为 2.72%，可正常与行业同业对标。

Align（ALGN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Medtronic（MDT）的派息率为 70.02%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Align（ALGN）和 Medtronic（MDT）的 市盈率 分别为 24.20 和 25.01，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

在 市销率 上，Align（ALGN，2.81）和 Medtronic（MDT，3.47）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Align（ALGN，2.73）和 Medtronic（MDT，2.59）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标