ALGN vs. ISRG：Align 与 Intuitive Surgical 股票对比
Align（ALGN）和Intuitive Surgical（ISRG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Align（ALGN）和 Intuitive Surgical（ISRG）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 ALGN 归类于 Health Care Supplies，而 ISRG 归类于 Health Care Equipment。
| 资料项 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 名称 | Align Technology Inc. | Intuitive Surgical Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Health Care | Health Care |
| GICS 行业组 | Health Care Equipment & Services | Health Care Equipment & Services |
| GICS 行业 | Health Care Equipment & Supplies | Health Care Equipment & Supplies |
| GICS 子行业 | Health Care Supplies | Health Care Equipment |
| 市值 | 117.01 亿 USD | 1,599.64 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2001年1月30日 | 2000年6月16日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 27.43% | -17.61% |
| 总回报率（3 年，年化） | -2.84% | 19.20% |
| 总回报率（5 年，年化） | -24.73% | 4.85% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.49% | 35.53% |
| Beta（5 年） | 1.67 | 1.41 |
| 最大回撤（5 年） | -82.44% | -49.88% |
| 平均成交量（3 个月） | 94.21 万 | 243.13 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.57 | -0.62 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.89 | -0.83 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Intuitive Surgical（ISRG）的 净资产收益率 为 17.93%，处于行业前四分位；Align（ALGN）为 11.91%，更接近同业常见水平——ISRG 的资本效率更强。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
11.91%
- 最大值
- 47.61%
- 上四分位数
- 14.36%
- ALGN
- 11.91%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
17.93%
- 最大值
- 47.61%
- ISRG
- 17.93%
- 上四分位数
- 14.36%
- 中位数
- 5.45%
- 下四分位数
- -10.67%
- 最小值
- -47.01%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Align（ALGN，11.83%）和 Intuitive Surgical（ISRG，25.54%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
11.83%
- 最大值
- 29.35%
- ALGN
- 11.83%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
25.54%
- 最大值
- 29.35%
- ISRG
- 25.54%
- 上四分位数
- 9.33%
- 中位数
- 2.18%
- 下四分位数
- -6.29%
- 最小值
- -28.46%
营业利润率（TTM）
Align（ALGN，20.13%）和 Intuitive Surgical（ISRG，33.29%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
20.13%
- 最大值
- 35.43%
- ALGN
- 20.13%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
33.29%
- 最大值
- 35.43%
- ISRG
- 33.29%
- 上四分位数
- 14.14%
- 中位数
- 6.81%
- 下四分位数
- -0.28%
- 最小值
- -16.29%
盈利能力指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.91% | 17.93% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.01% | 11.86% |
| 净利润率（TTM） | 11.83% | 25.54% |
| 营业利润率（TTM） | 20.13% | 33.29% |
| 毛利率（TTM） | 71.53% | 66.64% |
成长性
营收增长
Intuitive Surgical（ISRG）的 营收同比增长 为 20.51%，处于行业前四分位；而 Align（ALGN）为 0.90%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Align（ALGN）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 每股收益同比增长 分别为 0.53% 和 22.59%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.90% | 20.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.61% | 17.39% |
| 每股收益同比增长 | 0.53% | 22.59% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.02% | 29.19% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Align（ALGN）和 Intuitive Surgical（ISRG）的 流动比率 分别为 1.43 和 3.33，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
1.43
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- 中位数
- 1.98
- ALGN
- 1.43
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
3.33
- 最大值
- 7.59
- 上四分位数
- 4.00
- ISRG
- 3.33
- 中位数
- 1.98
- 下四分位数
- 1.37
- 最小值
- 0.30
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，可对照行业区间；Intuitive Surgical（ISRG）本期未报告该数据。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
0.03
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- ALGN
- 0.03
- 最小值
- 0.00
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
--
- 最大值
- 1.88
- 上四分位数
- 0.91
- 中位数
- 0.58
- 下四分位数
- 0.16
- 最小值
- 0.00
- ISRG
- --
财务实力指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.43 | 3.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.03 | -- |
| 净债务/EBITDA | -1.04 | -0.90 |
股息
股息率（TTM）
Align（ALGN）和 Intuitive Surgical（ISRG）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ALGN
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Align（ALGN）和 Intuitive Surgical（ISRG）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ALGN
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
0.00%
- ISRG
- 0.00%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Align（ALGN）的 市盈率 为 24.20，接近行业常见水平；Intuitive Surgical（ISRG）为 54.75，处于较贵四分位——ISRG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
24.20
- 最大值
- 80.41
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- ALGN
- 24.20
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
54.75
- 最大值
- 80.41
- ISRG
- 54.75
- 上四分位数
- 47.62
- 中位数
- 29.93
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 4.21
市销率（TTM）
Align（ALGN，2.81）的 市销率 接近行业典型水平，而 Intuitive Surgical（ISRG，13.82）高于其基准区间——ISRG 按销售看明显偏贵。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
2.81
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- ALGN
- 2.81
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
13.82
- ISRG
- 13.82
- 最大值
- 8.80
- 上四分位数
- 4.32
- 中位数
- 2.13
- 下四分位数
- 1.10
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Align（ALGN，2.73）的 市净率 与行业大致持平，Intuitive Surgical（ISRG，9.82）则带有高于同业的溢价——ISRG 按资产看更贵。
ALGN
Health Care Equipment & Services 行业组
2.73
- 最大值
- 11.68
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- ALGN
- 2.73
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
ISRG
Health Care Equipment & Services 行业组
9.82
- 最大值
- 11.68
- ISRG
- 9.82
- 上四分位数
- 6.12
- 中位数
- 3.00
- 下四分位数
- 1.73
- 最小值
- -1.31
估值指标
| 指标 | ALGN | ISRG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 24.20 | 54.75 |
| 市销率（TTM） | 2.81 | 13.82 |
| 市净率（MRQ） | 2.73 | 9.82 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.90% | 2.15% |