ALGN vs. HUM：Align 与 Humana 股票对比

公司概况

Align（ALGN）和 Humana（HUM）同属 Health Care Equipment & Services 行业组，但 ALGN 归类于 Health Care Equipment & Supplies，而 HUM 归类于 Health Care Providers & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Align（ALGN）的 beta 为 1.67，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Humana（HUM）的 beta 为 0.62，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Align（ALGN）和 Humana（HUM）的 净资产收益率 分别为 11.91% 和 6.74%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Align（ALGN，11.83%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.81%），后者大致是行业典型比例。

Align（ALGN，20.13%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Humana（HUM，0.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Humana（HUM）的 营收同比增长 为 10.11%，接近同业常见水平；Align（ALGN）为 0.90%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Align（ALGN）和 Humana（HUM）的 每股收益同比增长 分别为 0.53% 和 -1.40%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Align（ALGN）和 Humana（HUM）的 流动比率 分别为 1.43 和 1.65，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Align（ALGN）的 债务权益比 为 0.03，处于行业低杠杆四分位；Humana（HUM）为 0.68，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Align（ALGN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的股息收益率为 0.21%，可正常与行业同业对标。

Align（ALGN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Humana（HUM）的派息率为 34.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Align（ALGN）和 Humana（HUM）的 市盈率 分别为 24.20 和 42.32，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Humana（HUM，0.34）落在较便宜的 市销率 四分位，Align（ALGN，2.81）则大致处于行业中位——HUM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Align（ALGN，2.73）和 Humana（HUM，2.77）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标