AIT vs. TDG：Applied Industrial 与 TransDigm 股票对比
Applied Industrial（AIT）和TransDigm（TDG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Applied Industrial（AIT）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 名称 | Applied Industrial Technologies Inc. | TransDigm Group Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Trading Companies & Distributors | Aerospace & Defense |
| 市值 | 103.48 亿 USD | 661.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 2006年3月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.62% | -3.42% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.49% | 14.26% |
| 总回报率（5 年，年化） | 24.56% | 16.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.72% | 28.03% |
| Beta（5 年） | 0.86 | 0.94 |
| 最大回撤（5 年） | -26.42% | -29.05% |
| 平均成交量（3 个月） | 29.54 万 | 36.97 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.39 | -0.27 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.53 | -0.38 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Applied Industrial（AIT）的股东权益回报为 22.51%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。
AIT
Capital Goods 行业组
22.51%
- 最大值
- 40.55%
- AIT
- 22.51%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
- TDG
- --
净利润率（TTM）
TransDigm（TDG，21.28%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。
AIT
Capital Goods 行业组
8.39%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- AIT
- 8.39%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
TDG
Capital Goods 行业组
21.28%
- 最大值
- 27.47%
- TDG
- 21.28%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
TransDigm（TDG，46.01%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Applied Industrial（AIT，11.12%）的经营效率大致与行业持平。
AIT
Capital Goods 行业组
11.12%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- AIT
- 11.12%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
TDG
Capital Goods 行业组
46.01%
- TDG
- 46.01%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.51% | -- |
| 总资产收益率（TTM） | 11.43% | 11.82% |
| 净利润率（TTM） | 8.39% | 21.28% |
| 营业利润率（TTM） | 11.12% | 46.01% |
| 毛利率（TTM） | 30.40% | 59.82% |
成长性
营收增长
Applied Industrial（AIT）和 TransDigm（TDG）的 营收同比增长 分别为 8.84% 和 11.22%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：TransDigm（TDG）的 每股收益同比增长 为 25.21%，可在行业中排位；Applied Industrial（AIT）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.84% | 11.22% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.02% | 17.61% |
| 每股收益同比增长 | -- | 25.21% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.40% | 33.78% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
AIT
Capital Goods 行业组
2.89
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- AIT
- 2.89
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
TDG
Capital Goods 行业组
3.02
- 最大值
- 5.22
- TDG
- 3.02
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。
AIT
Capital Goods 行业组
0.15
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- AIT
- 0.15
- 最小值
- 0.00
TDG
Capital Goods 行业组
--
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
- TDG
- --
财务实力指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.89 | 3.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.15 | -- |
| 净债务/EBITDA | 0.27 | 6.03 |
股息
股息率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Industrial（AIT）的股息收益率为 0.71%，可正常与行业同业对标。
AIT
Capital Goods 行业组
0.71%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- AIT
- 0.71%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Industrial（AIT）的派息率为 17.63%，可正常与行业同业对标。
AIT
Capital Goods 行业组
17.63%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- AIT
- 17.63%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TDG
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 67.39%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- TDG
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.71% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 17.63% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Applied Industrial（AIT）的 市盈率 为 25.10，接近行业常见水平；TransDigm（TDG）为 36.31，处于较贵四分位——TDG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
AIT
Capital Goods 行业组
25.10
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- AIT
- 25.10
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
TDG
Capital Goods 行业组
36.31
- 最大值
- 59.38
- TDG
- 36.31
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
Applied Industrial（AIT，2.05）的 市销率 与行业大致持平，TransDigm（TDG，6.61）则落在较贵的四分位——TDG 为每一元营收付出的价格更高。
AIT
Capital Goods 行业组
2.05
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- AIT
- 2.05
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
TDG
Capital Goods 行业组
6.61
- 最大值
- 7.54
- TDG
- 6.61
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Applied Industrial（AIT）的 市净率 为 5.50，可正常与行业同业对标。
AIT
Capital Goods 行业组
5.50
- 最大值
- 9.66
- AIT
- 5.50
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
TDG
Capital Goods 行业组
-6.74
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
- TDG
- -6.74
估值指标
| 指标 | AIT | TDG |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.10 | 36.31 |
| 市销率（TTM） | 2.05 | 6.61 |
| 市净率（MRQ） | 5.50 | -6.74 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.24% | 2.20% |