AIT vs. BE：Applied Industrial 与 Bloom Energy 股票对比

公司概况

Applied Industrial（AIT）和 Bloom Energy（BE）同属 Capital Goods 行业组，但 AIT 归类于 Trading Companies & Distributors，而 BE 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Bloom Energy（BE）的 beta 为 3.61，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Applied Industrial（AIT）的 beta 为 0.86，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

Bloom Energy（BE）日均成交量约 1,548.06 万股，交投活跃；而 Applied Industrial（AIT）日均约 29.54 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Applied Industrial（AIT）和 Bloom Energy（BE）的 净资产收益率 分别为 22.51% 和 39.61%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Bloom Energy（BE，13.53%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，8.39%），后者大致是行业典型比例。

Bloom Energy（BE，18.49%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Applied Industrial（AIT，11.12%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Bloom Energy（BE）的 营收同比增长 为 37.33%，处于行业前四分位；Applied Industrial（AIT）为 8.84%，更接近同业常见水平——BE 的营收扩张更快。

Applied Industrial（AIT）和 Bloom Energy（BE）本期都无 每股收益同比增长 数据，无法直接对比。

成长性指标

财务实力

Applied Industrial（AIT）的 流动比率 为 2.89，处于所在行业的典型中段区间；而 Bloom Energy（BE）的 流动比率 为 3.74，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Applied Industrial（AIT）的 债务权益比 为 0.15，处于行业低杠杆四分位；而 Bloom Energy（BE）为 1.42，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Bloom Energy（BE）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Applied Industrial（AIT）的股息收益率为 0.71%，可正常与行业同业对标。

Bloom Energy（BE）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Applied Industrial（AIT）的派息率为 17.63%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Applied Industrial（AIT）的 市盈率 为 25.10，接近行业常见水平；而 Bloom Energy（BE）为 104.99，高于同业区间——BE 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Applied Industrial（AIT，2.05）的 市销率 接近行业典型水平，而 Bloom Energy（BE，13.37）高于其基准区间——BE 按销售看明显偏贵。

两者相对账面都偏贵：Applied Industrial（AIT，5.50）落在较高的 市净率 四分位，Bloom Energy（BE，26.49）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标