AGNC vs. APO：AGNC Investment 与 Apollo Global Management 股票对比

公司概况

AGNC Investment（AGNC）和 Apollo Global Management（APO）同属 Financial Services 行业组，但 AGNC 归类于 Mortgage Real Estate Investment Trusts (REITs)，而 APO 归类于 Financial Services。

Apollo Global Management（APO）是普通运营公司，而 AGNC Investment（AGNC）是 REIT——其派息率与市盈率应结合 FFO（运营资金）解读，而非直接与 APO 的估值倍数比较。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AGNC Investment（AGNC）和 Apollo Global Management（APO）的 净资产收益率 分别为 0.90% 和 1.89%，都处于行业后四分位，说明股东权益创造利润的效率弱于典型同业。

Apollo Global Management（APO）的 净利润率 为负值 -3.01%，通常意味着该期间出现净亏损。而 AGNC Investment（AGNC）的 净利润率 为 43.64%，可正常与行业同业对标。

Apollo Global Management（APO）的 营业利润率 为负值 -44.34%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 AGNC Investment（AGNC）的 营业利润率 为 102.11%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

AGNC Investment（AGNC）的 营收同比增长 为 84.69%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Apollo Global Management（APO）为 22.73%，更接近同业常见水平。

AGNC Investment（AGNC）的 每股收益同比增长 为 58.06%，处于行业前四分位；而 Apollo Global Management（APO）为 -24.42%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

流动比率 对两边都不适用：AGNC Investment（AGNC，Financial Services）和 Apollo Global Management（APO，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

两边都不适用 债务权益比：AGNC Investment（AGNC，Financial Services）和 Apollo Global Management（APO，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

股息

Apollo Global Management（APO）的 股息率 为 1.87%，处于行业常见水平；AGNC Investment（AGNC）为 16.33%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

AGNC Investment（AGNC）的 股息支付率 为 7,200.00%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Apollo Global Management（APO）的 股息支付率 为 75.00%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

盈利倍数只有一边可看：AGNC Investment（AGNC）的交易价格为 TTM 盈利的 439.00 倍，可与同业对标；Apollo Global Management（APO）本期没有 市盈率 数据。

Apollo Global Management（APO，2.26）的 市销率 接近行业典型水平，而 AGNC Investment（AGNC，47.39）高于其基准区间——AGNC 按销售看明显偏贵。

AGNC Investment（AGNC，1.15）的 市净率 与行业大致持平，Apollo Global Management（APO，4.32）则带有高于同业的溢价——APO 按资产看更贵。

估值指标