AES vs. PCG：AES 与 PG&E 股票对比

2026年11月11日

AES（AES）和PG&E（PCG）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

AES（AES）和 PG&E（PCG）同属 Utilities 行业组，但 AES 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 PCG 归类于 Electric Utilities。

AES（AES）与 PG&E（PCG）的公司资料对比表
资料项	AES	PCG
名称	The AES Corporation	PG&E Corporation
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Utilities	Utilities
GICS 行业组	Utilities	Utilities
GICS 行业	Independent Power and Renewable Electricity Producers	Electric Utilities
GICS 子行业	Independent Power Producers & Energy Traders	Electric Utilities
市值	106.11 亿 USD	285.66 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1991年6月26日	1972年6月1日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

AES

PCG

GSPC

AES（AES）与 PG&E（PCG）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…

AES（AES）与 PG&E（PCG）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…

AES（AES）与 PG&E（PCG）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的价格表现指标对比
指标	AES	PCG
总回报率（1 年）	10.79%	-19.03%
总回报率（3 年，年化）	3.44%	-6.50%
总回报率（5 年，年化）	-5.12%	2.05%

风险特征

回撤走势

AES

PCG

GSPC

AES（AES）与 PG&E（PCG）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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AES（AES）与 PG&E（PCG）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的风险特征指标对比
指标	AES	PCG
波动率（1 年，年化）	25.19%	34.84%
Beta（5 年）	0.93	0.17
最大回撤（5 年）	-63.43%	-43.92%
平均成交量（3 个月）	849.91 万	3,932.90 万

风险调整后表现

风险收益定位

AES 和 PCG 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的风险调整指标对比
指标	AES	PCG
夏普比率（1 年）	0.26	-0.67
索提诺比率（1 年）	0.33	-0.81

盈利能力

净资产收益率（TTM）

AES（AES）和 PG&E（PCG）的净资产收益率分别为 8.68% 和 8.89%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

AES

Utilities 行业组

8.68%

最大值: 17.99%
上四分位数: 12.01%
中位数: 9.44%
AES: 8.68%
下四分位数: 7.56%
最小值: 2.17%

PCG

Utilities 行业组

8.89%

最大值: 17.99%
上四分位数: 12.01%
中位数: 9.44%
PCG: 8.89%
下四分位数: 7.56%
最小值: 2.17%

AES（AES）与 PG&E（PCG）：净资产收益率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

AES（AES，13.16%）和 PG&E（PCG，11.57%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

AES

Utilities 行业组

13.16%

最大值: 28.78%
上四分位数: 17.30%
AES: 13.16%
中位数: 12.73%
下四分位数: 9.18%
最小值: -0.20%

PCG

Utilities 行业组

11.57%

最大值: 28.78%
上四分位数: 17.30%
中位数: 12.73%
PCG: 11.57%
下四分位数: 9.18%
最小值: -0.20%

AES（AES）与 PG&E（PCG）：净利润率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

AES（AES，23.89%）和 PG&E（PCG，23.64%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

AES

Utilities 行业组

23.89%

最大值: 53.83%
上四分位数: 31.12%
AES: 23.89%
中位数: 23.62%
下四分位数: 15.45%
最小值: -4.90%

PCG

Utilities 行业组

23.64%

最大值: 53.83%
上四分位数: 31.12%
PCG: 23.64%
中位数: 23.62%
下四分位数: 15.45%
最小值: -4.90%

AES（AES）与 PG&E（PCG）：营业利润率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

盈利能力指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的盈利能力指标对比
指标	AES	PCG
净资产收益率（TTM）	8.68%	8.89%
总资产收益率（TTM）	3.13%	2.59%
净利润率（TTM）	13.16%	11.57%
营业利润率（TTM）	23.89%	23.64%
毛利率（TTM）	21.34%	40.57%

成长性

营收增长

AES（AES）和 PG&E（PCG）的营收同比增长分别为 -0.37% 和 2.11%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。

AES（AES）与 PG&E（PCG）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

PG&E（PCG）的每股收益同比增长为 2.61%，接近同业常见水平；AES（AES）为 -46.61%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

AES（AES）与 PG&E（PCG）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的成长性指标对比
指标	AES	PCG
营收同比增长	-0.37%	2.11%
营收 3 年 CAGR	-1.03%	4.77%
每股收益同比增长	-46.61%	2.61%
每股收益 3 年 CAGR	--	12.00%

财务实力

流动比率（MRQ）

AES（AES）和 PG&E（PCG）的流动比率分别为 0.86 和 1.03，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

AES

Utilities 行业组

0.86

最大值: 1.90
上四分位数: 1.17
中位数: 0.88
AES: 0.86
下四分位数: 0.66
最小值: 0.29

PCG

Utilities 行业组

1.03

最大值: 1.90
上四分位数: 1.17
PCG: 1.03
中位数: 0.88
下四分位数: 0.66
最小值: 0.29

AES（AES）与 PG&E（PCG）：流动比率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

AES（AES）和 PG&E（PCG）的债务权益比分别为 2.43 和 1.88，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

AES

Utilities 行业组

2.43

最大值: 2.63
AES: 2.43
上四分位数: 1.77
中位数: 1.35
下四分位数: 0.84
最小值: 0.00

PCG

Utilities 行业组

1.88

最大值: 2.63
PCG: 1.88
上四分位数: 1.77
中位数: 1.35
下四分位数: 0.84
最小值: 0.00

AES（AES）与 PG&E（PCG）：债务权益比指标与 Utilities 行业组基准的对比。

财务实力指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的财务稳健性指标对比
指标	AES	PCG
流动比率（MRQ）	0.86	1.03
债务 / 权益（MRQ）	2.43	1.88
净债务/EBITDA	7.28	6.05

股息

股息率（TTM）

AES（AES）的股息率为 4.73%，处于行业前四分位；PG&E（PCG）为 1.51%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，AES 更丰厚。

AES

Utilities 行业组

4.73%

最大值: 6.66%
AES: 4.73%
上四分位数: 3.58%
中位数: 2.85%
下四分位数: 0.66%
最小值: 0.00%

PCG

Utilities 行业组

1.51%

最大值: 6.66%
上四分位数: 3.58%
中位数: 2.85%
PCG: 1.51%
下四分位数: 0.66%
最小值: 0.00%

AES（AES）与 PG&E（PCG）：股息率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

AES（AES）和 PG&E（PCG）的股息支付率分别为 28.27% 和 14.81%，都低于各自行业的典型派息带，留存比例更高——重投入的公司常见这种政策。

AES

Utilities 行业组

28.27%

最大值: 113.04%
上四分位数: 68.72%
中位数: 56.38%
下四分位数: 32.38%
AES: 28.27%
最小值: 0.00%

PCG

Utilities 行业组

14.81%

最大值: 113.04%
上四分位数: 68.72%
中位数: 56.38%
下四分位数: 32.38%
PCG: 14.81%
最小值: 0.00%

AES（AES）与 PG&E（PCG）：股息支付率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

股息指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的股息指标对比
指标	AES	PCG
股息率（TTM）	4.73%	1.51%
股息支付率（TTM）	28.27%	14.81%

估值

市盈率（TTM）

AES（AES）和 PG&E（PCG）的市盈率分别为 5.97 和 9.61，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

AES

Utilities 行业组

5.97

最大值: 31.22
上四分位数: 23.30
中位数: 19.64
下四分位数: 15.17
AES: 5.97
最小值: 3.34

PCG

Utilities 行业组

9.61

最大值: 31.22
上四分位数: 23.30
中位数: 19.64
下四分位数: 15.17
PCG: 9.61
最小值: 3.34

AES（AES）与 PG&E（PCG）：市盈率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

AES（AES，0.78）和 PG&E（PCG，1.11）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率落在各自行业较便宜的四分位。

AES

Utilities 行业组

0.78

最大值: 6.35
上四分位数: 3.63
中位数: 2.63
下四分位数: 1.52
AES: 0.78
最小值: 0.00

PCG

Utilities 行业组

1.11

最大值: 6.35
上四分位数: 3.63
中位数: 2.63
下四分位数: 1.52
PCG: 1.11
最小值: 0.00

AES（AES）与 PG&E（PCG）：市销率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

PG&E（PCG，0.87）相对账面落在较低的市净率四分位，AES（AES，1.86）则大致处于行业中位——PCG 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

AES

Utilities 行业组

1.86

最大值: 3.12
上四分位数: 2.21
AES: 1.86
中位数: 1.83
下四分位数: 1.46
最小值: 0.34

PCG

Utilities 行业组

0.87

最大值: 3.12
上四分位数: 2.21
中位数: 1.83
下四分位数: 1.46
PCG: 0.87
最小值: 0.34

AES（AES）与 PG&E（PCG）：市净率指标与 Utilities 行业组基准的对比。

估值指标

AES（AES）与 PG&E（PCG）的估值指标对比
指标	AES	PCG
市盈率（TTM）	5.97	9.61
市销率（TTM）	0.78	1.11
市净率（MRQ）	1.86	0.87
自由现金流收益率（TTM）	-30.54%	-22.73%