AES vs. ES：AES 与 Eversource Energy 股票对比

公司概况

AES（AES）和 Eversource Energy（ES）同属 Utilities 行业组，但 AES 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 ES 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：AES（AES）的股东权益回报为 8.68%，可在行业中排位；Eversource Energy（ES）本期没有 净资产收益率 数据。

AES（AES，13.16%）和 Eversource Energy（ES，10.38%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

AES（AES，23.89%）和 Eversource Energy（ES，21.14%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Eversource Energy（ES）的 营收同比增长 为 13.83%，处于行业前四分位；而 AES（AES）为 -0.37%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Eversource Energy（ES）的 每股收益同比增长 为 100.88%，高于其行业区间；而 AES（AES）为 -46.61%，处于后四分位——两者盈利动能差距很大。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：AES（AES）的 流动比率 为 0.86，可对照行业基准；Eversource Energy（ES）本期没有数据。

AES（AES）和 Eversource Energy（ES）的 债务权益比 分别为 2.43 和 1.81，都处于行业高杠杆四分位，说明债务融资占比高于典型同业。

财务实力指标

股息

AES（AES）和 Eversource Energy（ES）的 股息率 分别为 4.73% 和 4.33%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

AES（AES）的 股息支付率 为 28.27%，留存高于行业常态；Eversource Energy（ES）为 82.19%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 ES 一侧。

股息指标

估值

AES（AES）的 市盈率 为 5.97，处于较便宜四分位；Eversource Energy（ES）为 18.43，更接近行业常见盈利倍数——AES 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

AES（AES，0.78）落在较便宜的 市销率 四分位，Eversource Energy（ES，1.91）则大致处于行业中位——AES 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，AES（AES，1.86）和 Eversource Energy（ES，1.61）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标