AER vs. CNH：AerCap 与 CNH Industrial 股票对比

公司概况

AerCap（AER）和 CNH Industrial（CNH）同属 Capital Goods 行业组，但 AER 归类于 Trading Companies & Distributors，而 CNH 归类于 Machinery。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

AerCap（AER）的 净资产收益率 为 17.00%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 3.91%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

AerCap（AER，34.47%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 CNH Industrial（CNH，1.71%）留下的大致是行业典型比例。

AerCap（AER，62.55%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 CNH Industrial（CNH，5.54%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

AerCap（AER）的 营收同比增长 为 6.50%，接近同业常见水平；CNH Industrial（CNH）为 -8.78%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

AerCap（AER）的 每股收益同比增长 为 97.41%，处于行业前四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 -58.59%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

AerCap（AER）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 CNH Industrial（CNH）的 流动比率 为 4.88，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

两者相对同业都偏债务驱动，CNH 更重：AerCap（AER）的 债务权益比 为 2.33，处于行业高杠杆四分位；CNH Industrial（CNH）为 3.35，高于其行业基准区间。

财务实力指标

股息

AerCap（AER）和 CNH Industrial（CNH）的 股息率 分别为 0.96% 和 0.89%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

AerCap（AER）的 股息支付率 为 7.52%，处于行业典型派息带；而 CNH Industrial（CNH）为 40.00%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

AerCap（AER）的 市盈率 为 8.67，处于较便宜四分位；而 CNH Industrial（CNH）为 46.24，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

CNH Industrial（CNH，1.02）落在较便宜的 市销率 四分位，AerCap（AER，2.84）则大致处于行业中位——CNH 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

AerCap（AER，1.36）相对账面落在较低的 市净率 四分位，CNH Industrial（CNH，1.84）则大致处于行业中位——AER 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标