AEM vs. FCX：Agnico Eagle Mines 与 Freeport-McMoRan 股票对比

公司概况

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Freeport-McMoRan（FCX）都属于 Metals & Mining 行业，但 AEM 归类于 Gold，而 FCX 归类于 Copper。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Freeport-McMoRan（FCX）的 beta 为 1.39，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Agnico Eagle Mines（AEM）的 beta 为 0.63，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Agnico Eagle Mines（AEM）的 净资产收益率 为 22.97%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 14.76%，更接近同业常见水平——AEM 的资本效率更强。

Agnico Eagle Mines（AEM，40.44%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Freeport-McMoRan（FCX，11.39%）留下的大致是行业典型比例。

Agnico Eagle Mines（AEM，58.11%）和 Freeport-McMoRan（FCX，33.40%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Agnico Eagle Mines（AEM）的 营收同比增长 为 43.71%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 1.81%，更接近同业常见水平——AEM 的营收扩张更快。

Agnico Eagle Mines（AEM）的 每股收益同比增长 为 134.39%，处于行业前四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 16.92%，更接近同业常见水平——AEM 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 流动比率 分别为 2.86 和 2.07，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Agnico Eagle Mines（AEM）的 债务权益比 为 0.01，处于行业低杠杆四分位；Freeport-McMoRan（FCX）为 0.32，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息率 分别为 0.82% 和 0.83%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Agnico Eagle Mines（AEM）和 Freeport-McMoRan（FCX）的 股息支付率 分别为 14.55% 和 29.41%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Agnico Eagle Mines（AEM）的 市盈率 为 17.51，接近行业常见水平；Freeport-McMoRan（FCX）为 35.65，处于较贵四分位——FCX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Freeport-McMoRan（FCX，4.04）的 市销率 与行业大致持平，Agnico Eagle Mines（AEM，7.14）则落在较贵的四分位——AEM 为每一元营收付出的价格更高。

Agnico Eagle Mines（AEM，3.62）的 市净率 与行业大致持平，Freeport-McMoRan（FCX，5.19）则带有高于同业的溢价——FCX 按资产看更贵。

估值指标