AEE vs. FE：Ameren 与 FirstEnergy 股票对比

公司概况

Ameren（AEE）和 FirstEnergy（FE）同属 Utilities 行业组，但 AEE 归类于 Multi-Utilities，而 FE 归类于 Electric Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Ameren（AEE）和 FirstEnergy（FE）的 净资产收益率 分别为 11.78% 和 10.04%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Ameren（AEE，18.59%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 FirstEnergy（FE，7.49%）的留存比例落在后四分位。

Ameren（AEE，31.23%）的营业利润率处在前四分位，领先于 FirstEnergy（FE，21.24%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Ameren（AEE）的 营收同比增长 为 15.43%，处于行业前四分位；FirstEnergy（FE）为 12.01%，更接近同业常见水平——AEE 的营收扩张更快。

Ameren（AEE）的 每股收益同比增长 为 21.04%，处于行业前四分位；FirstEnergy（FE）为 3.53%，更接近同业常见水平——AEE 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Ameren（AEE）的 流动比率 为 0.74，处于所在行业的典型中段区间；而 FirstEnergy（FE）的 流动比率 为 0.38，处于行业流动性较紧的四分位——FE 应对流动负债的缓冲较薄。

Ameren（AEE）的 债务权益比 为 1.57，接近行业中位区间；FirstEnergy（FE）为 2.07，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

FirstEnergy（FE）的 股息率 为 3.90%，处于前四分位；而 Ameren（AEE）为 0.63%，落在行业后四分位——返还给股东的现金差距很大。

Ameren（AEE）的 股息支付率 为 51.48%，处于行业典型派息带；而 FirstEnergy（FE）为 87.92%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Ameren（AEE）和 FirstEnergy（FE）的 市盈率 分别为 19.63 和 22.43，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

FirstEnergy（FE，1.68）的 市销率 与行业大致持平，Ameren（AEE，3.63）则落在较贵的四分位——AEE 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，Ameren（AEE，2.20）和 FirstEnergy（FE，2.07）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标