ADM vs. MICC：Archer-Daniels-Midland 与 Magnum Ice Cream 股票对比

公司概况

Archer-Daniels-Midland（ADM）和 Magnum Ice Cream（MICC）都属于 Food Products 行业，但 ADM 归类于 Agricultural Products & Services，而 MICC 归类于 Packaged Foods & Meats。

Archer-Daniels-Midland（ADM）自 1980年3月17日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Magnum Ice Cream（MICC）于 2025年12月8日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

ADM 和 MICC 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Archer-Daniels-Midland（ADM）和 Magnum Ice Cream（MICC）的 净资产收益率 分别为 10.64% 和 9.64%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Archer-Daniels-Midland（ADM，2.95%）和 Magnum Ice Cream（MICC，2.24%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Archer-Daniels-Midland（ADM，4.21%）和 Magnum Ice Cream（MICC，12.49%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Magnum Ice Cream（MICC）的 营收同比增长 为 -0.47%，接近同业常见水平；Archer-Daniels-Midland（ADM）为 -6.15%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Archer-Daniels-Midland（ADM）的 每股收益同比增长 为 -38.90%，接近同业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 -49.24%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

Archer-Daniels-Midland（ADM）的 流动比率 为 1.45，处于所在行业的典型中段区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）的 流动比率 为 1.01，处于行业流动性较紧的四分位——MICC 应对流动负债的缓冲较薄。

Archer-Daniels-Midland（ADM）的 债务权益比 为 0.42，接近行业中位区间；而 Magnum Ice Cream（MICC）为 3.43，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Archer-Daniels-Midland（ADM）的股息收益率为 2.94%，可正常与行业同业对标。

Magnum Ice Cream（MICC）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Archer-Daniels-Midland（ADM）的派息率为 40.43%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Archer-Daniels-Midland（ADM）的 市盈率 为 13.67，接近行业常见水平；Magnum Ice Cream（MICC）为 39.67，处于较贵四分位——MICC 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Archer-Daniels-Midland（ADM，0.40）落在较便宜的 市销率 四分位，Magnum Ice Cream（MICC，1.45）则大致处于行业中位——ADM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Archer-Daniels-Midland（ADM，1.40）的 市净率 接近行业典型水平，而 Magnum Ice Cream（MICC，9.80）高于其基准区间——MICC 相对账面明显偏贵。

估值指标