ADM与HSY：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对ADM和HSY进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ADM的市值约为265.74亿USD，而HSY的市值则为357.54亿USD左右，两者规模大体相当。

ADM的Beta值（0.66）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于HSY（Beta 0.28），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	ADM	HSY
公司名称	Archer-Daniels-Midland Company	The Hershey Company
国家	US	US
板块	Consumer Defensive	Consumer Defensive
行业	Agricultural Farm Products	Food Confectioners
首席执行官	Juan Ricardo Luciano	Michele Gross Buck
价格	55.31USD	176.47USD
市值	265.74亿USD	357.54亿USD
贝塔值（波动性）	0.66	0.28
交易所	NYSE	NYSE
IPO日期	1980年3月17日	1980年3月17日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ADM 和 HSY 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ADM 与 HSY：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ADM

6.18%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 19.53%
上四分位数: 12.40%
中位数: 7.41%
下四分位数: 5.58%
最小值: 4.52%

ADM 的净资产收益率为 6.18%，与 Agricultural Farm Products 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

HSY

37.42%

Food Confectioners 行业

最大值: 37.69%
上四分位数: 37.49%
中位数: 25.36%
下四分位数: 12.55%
最小值: 10.29%

HSY 的净资产收益率为 37.42%，与 Food Confectioners 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

ADM 与 HSY：净资产收益率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

投入资本回报率

ADM

3.42%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 15.58%
上四分位数: 9.63%
中位数: 5.28%
下四分位数: 3.56%
最小值: 1.71%

ADM 的投入资本回报率为 3.42%，处于行业后25%的水平。这说明与大多数竞争对手相比，公司将投入的资本转化为利润的效率偏低。

HSY

17.71%

Food Confectioners 行业

最大值: 17.71%
上四分位数: 14.38%
中位数: 9.80%
下四分位数: -20.38%
最小值: -72.51%

HSY 的投入资本回报率为 17.71%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ADM 与 HSY：投入资本回报率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

净利润率

ADM

1.63%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 8.26%
上四分位数: 6.13%
中位数: 3.22%
下四分位数: 1.67%
最小值: 1.12%

ADM 的净利润率为 1.63%，位于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这说明其盈利能力相对较弱，与竞争者相比，公司从单位销售额中保留下来的利润更少。

HSY

15.32%

Food Confectioners 行业

最大值: 15.32%
上四分位数: 13.13%
中位数: 11.66%
下四分位数: 10.66%
最小值: 9.88%

HSY 的净利润率为 15.32%，处于 Food Confectioners 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

ADM 与 HSY：净利率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

营业利润率

ADM

1.92%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 9.85%
上四分位数: 8.83%
中位数: 4.47%
下四分位数: 2.84%
最小值: 0.72%

ADM 的营业利润率为 1.92%，处于 Agricultural Farm Products 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

HSY

21.26%

Food Confectioners 行业

最大值: 21.20%
上四分位数: 17.05%
中位数: 15.39%
下四分位数: 14.29%
最小值: 11.79%

HSY 的营业利润率为 21.26%，表现极其出色，远高于 Food Confectioners 行业的普遍范围。这体现了公司在核心业务管理上拥有卓越的效率，可能得益于其强大的市场定价能力或出色的成本控制体系。

ADM 与 HSY：营业利润率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ADM	HSY
净资产收益率 (TTM)	6.18%	37.42%
资产回报率 (TTM)	2.56%	11.80%
投入资本回报率 (TTM)	3.42%	17.71%
净利率 (TTM)	1.63%	15.32%
营业利润率 (TTM)	1.92%	21.26%
毛利率 (TTM)	6.32%	42.91%

财务实力

流动比率

ADM

1.38

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.86
上四分位数: 2.58
中位数: 1.98
下四分位数: 1.51
最小值: 1.26

ADM 的流动比率为 1.38，位于 Agricultural Farm Products 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

HSY

1.59

Food Confectioners 行业

最大值: 1.59
上四分位数: 1.20
中位数: 0.80
下四分位数: 0.70
最小值: 0.61

HSY 的流动比率为 1.59，处于 Food Confectioners 行业的前 25% 水平。这说明公司的短期偿债能力强于大多数同行，财务流动性状况良好。

ADM 与 HSY：流动比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

产权比率

ADM

0.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.00
上四分位数: 0.70
中位数: 0.53
下四分位数: 0.34
最小值: 0.07

ADM 的产权比率为 0.56，与 Agricultural Farm Products 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

HSY

1.34

Food Confectioners 行业

最大值: 1.59
上四分位数: 1.40
中位数: 1.06
下四分位数: 0.59
最小值: 0.01

HSY 的产权比率为 1.34，与 Food Confectioners 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

ADM 与 HSY：产权比率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

利息保障倍数

ADM

2.31

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 12.12
上四分位数: 9.52
中位数: 3.38
下四分位数: 2.68
最小值: 0.95

ADM 的利息保障倍数为 2.31，处于 Agricultural Farm Products 行业的后四分之一。这表明公司偿付利息的缓冲空间相对紧张，其财务弹性可能不及多数竞争对手。

HSY

12.63

Food Confectioners 行业

最大值: 12.63
上四分位数: 11.88
中位数: 11.13
下四分位数: 8.85
最小值: 6.56

HSY 的利息保障倍数为 12.63，位于 Food Confectioners 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

ADM 与 HSY：利息保障倍数指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ADM	HSY
流动比率 (TTM)	1.38	1.59
速动比率 (TTM)	0.81	1.11
产权比率 (TTM)	0.56	1.34
资产负债率 (TTM)	0.23	0.45
净负债与EBITDA比率 (TTM)	3.24	1.91
利息保障倍数 (TTM)	2.31	12.63

成长性

以下图表比较了 ADM 和 HSY 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ADM 与 HSY：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ADM 与 HSY：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ADM 与 HSY：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ADM

3.65%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 7.76%
上四分位数: 5.34%
中位数: 3.60%
下四分位数: 2.88%
最小值: 0.00%

ADM 的股息率为 3.65%，与 Agricultural Farm Products 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

HSY

3.11%

Food Confectioners 行业

最大值: 3.28%
上四分位数: 2.98%
中位数: 2.80%
下四分位数: 2.16%
最小值: 0.53%

HSY 的股息率为 3.11%，处于 Food Confectioners 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

ADM 与 HSY：股息率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

股息支付率

ADM

71.38%

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 75.60%
上四分位数: 52.87%
中位数: 34.22%
下四分位数: 33.38%
最小值: 0.00%

ADM 的股息支付率为 71.38%，位于 Agricultural Farm Products 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

HSY

65.72%

Food Confectioners 行业

最大值: 66.48%
上四分位数: 65.91%
中位数: 61.19%
下四分位数: 49.66%
最小值: 28.65%

HSY 的股息支付率为 65.72%，处于 Food Confectioners 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ADM 与 HSY：股息支付率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ADM	HSY
股息率 (TTM)	3.65%	3.11%
股息支付率 (TTM)	71.38%	65.72%

估值

市盈率

ADM

19.56

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 33.52
上四分位数: 20.70
中位数: 16.17
下四分位数: 10.00
最小值: 4.88

ADM 的市盈率为 19.56，与 Agricultural Farm Products 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

HSY

21.71

Food Confectioners 行业

最大值: 27.38
上四分位数: 25.74
中位数: 22.87
下四分位数: 20.36
最小值: 19.81

HSY 的市盈率为 21.71，与 Food Confectioners 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

ADM 与 HSY：市盈率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ADM

2.10

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 1.93
上四分位数: 1.81
中位数: 1.54
下四分位数: 1.32
最小值: 0.67

在 Agricultural Farm Products 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

HSY

2.05

Food Confectioners 行业

最大值: 11.13
上四分位数: 8.03
中位数: 4.93
下四分位数: 2.65
最小值: 1.94

HSY 的预期市盈增长率为 2.05，位于 Food Confectioners 行业的后25%，这是一个积极的信号。它表明相对于未来的盈利增长预期，其当前股价具有吸引力，可能为投资者提供了以较低成本买入增长潜力的机会。

ADM 与 HSY：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

市销率

ADM

0.32

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 2.89
上四分位数: 1.43
中位数: 0.36
下四分位数: 0.25
最小值: 0.01

ADM 的市销率为 0.32，与 Agricultural Farm Products 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

HSY

3.32

Food Confectioners 行业

最大值: 4.07
上四分位数: 3.38
中位数: 2.78
下四分位数: 2.35
最小值: 2.17

HSY 的市销率为 3.32，与 Food Confectioners 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

ADM 与 HSY：市销率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

市净率

ADM

1.21

Agricultural Farm Products 行业

最大值: 3.19
上四分位数: 1.88
中位数: 1.10
下四分位数: 0.99
最小值: 0.77

ADM 的市净率为 1.21，处于 Agricultural Farm Products 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

HSY

7.64

Food Confectioners 行业

最大值: 7.23
上四分位数: 7.04
中位数: 5.25
下四分位数: 3.33
最小值: 2.77

HSY 的市净率为 7.64，极高，远超 Food Confectioners 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ADM 与 HSY：市净率指标分别与其所属的 Agricultural Farm Products 及 Food Confectioners 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ADM	HSY
市盈率 (P/E, TTM)	19.56	21.71
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	2.10	2.05
市销率 (P/S, TTM)	0.32	3.32
市净率 (P/B, TTM)	1.21	7.64
市现率 (P/FCF, TTM)	118.63	19.63
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	10.68	16.24
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	0.45	3.77