AA vs. GFI：Alcoa 与 Gold Fields 股票对比

公司概况

Alcoa（AA）和 Gold Fields（GFI）都属于 Metals & Mining 行业，但 AA 归类于 Aluminum，而 GFI 归类于 Gold。

Alcoa（AA）以普通本地股形式交易，而 Gold Fields（GFI）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Alcoa（AA）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Gold Fields（GFI）的 beta 为 0.64，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Gold Fields（GFI）更突出：其 净资产收益率 为 58.68%，高于行业区间；Alcoa（AA）为 20.58%，也处于前四分位。

Gold Fields（GFI，38.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Alcoa（AA，10.68%），后者大致是行业典型比例。

Gold Fields（GFI，55.00%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Alcoa（AA，16.01%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Gold Fields（GFI）的 营收同比增长 为 68.24%，处于行业前四分位；Alcoa（AA）为 7.87%，更接近同业常见水平——GFI 的营收扩张更快。

两家公司盈利动能都强，但 Alcoa（AA）更突出：其 每股收益同比增长 为 1,600.00%，高于行业区间；Gold Fields（GFI）为 185.51%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

Alcoa（AA）和 Gold Fields（GFI）的 流动比率 分别为 2.31 和 1.87，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Alcoa（AA）和 Gold Fields（GFI）的 债务权益比 分别为 0.58 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Alcoa（AA）的 股息率 为 1.04%，处于行业常见水平；Gold Fields（GFI）为 5.65%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Alcoa（AA）和 Gold Fields（GFI）的 股息支付率 分别为 6.96% 和 31.81%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Alcoa（AA）和 Gold Fields（GFI）的 市盈率 分别为 6.88 和 8.03，都处于较便宜的盈利倍数四分位，市场为每一单位 TTM 盈利支付的价格低于典型同业。

Alcoa（AA，0.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Gold Fields（GFI，3.05）则大致处于行业中位——AA 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Alcoa（AA，1.27）的 市净率 接近行业典型水平，而 Gold Fields（GFI，7.78）高于其基准区间——GFI 相对账面明显偏贵。

估值指标