Realty Income（O）股票分析
Realty Income（O）的基本面分析，从盈利能力、财务实力、股息和估值多个维度，对比其行业组基准。
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年回报率 | 14.25% | 15.97% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 1 年波动率 | 16.24% | 22.81% |
| 贝塔系数 | 0.72 | 0.97 |
公司概况
Realty Income（O）是 REIT（房地产投资信托），属分配导向结构——其派息率与市盈率应结合 FFO（运营资金）等指标解读，而非按字面理解。
| 资料项 | O |
|---|---|
| 名称 | Realty Income Corporation |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Real Estate |
| GICS 行业组 | Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) |
| GICS 行业 | Retail REITs |
| GICS 子行业 | Retail REITs |
| 市值 | 584.86 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1994年10月18日 |
| 证券类型 | REIT（房地产投资信托） |
估值
市盈率（TTM）
Realty Income（O）所在的 Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业不适合评估 市盈率：折旧可能压低这类业务的会计盈利，更相关的估值标尺是价格/FFO。
市销率（TTM）
Realty Income（O）的 市销率 为 9.86，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
9.86
同业组分布
- 最大值
- 15.01
- O
- 9.86
- 上四分位数
- 8.66
- 中位数
- 6.65
- 下四分位数
- 3.87
- 最小值
- 0.60
最大同业
- PLD
- 14.87
- WELL
- 12.85
- SPG
- 12.52
- EQIX
- 10.93
- DLR
- 10.44
- O
- 9.86
- AMT
- 8.06
市净率（MRQ）
Realty Income（O）的 市净率 为 1.49，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
1.49
同业组分布
- 最大值
- 4.20
- 上四分位数
- 2.66
- 中位数
- 1.74
- O
- 1.49
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.33
最大同业
- AMT
- 24.76
- SPG
- 14.74
- EQIX
- 7.28
- WELL
- 3.54
- DLR
- 2.84
- PLD
- 2.59
- O
- 1.49
估值概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 9.86 | 6.65 |
| 市净率（MRQ） | 1.49 | 1.74 |
| 自由现金流收益率 | -- | -- |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Realty Income（O）的 净资产收益率 为 2.83%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
2.83%
同业组分布
- 最大值
- 21.85%
- 上四分位数
- 9.82%
- 中位数
- 5.84%
- O
- 2.83%
- 下四分位数
- 1.39%
- 最小值
- -9.66%
最大同业
- SPG
- 113.59%
- AMT
- 29.95%
- EQIX
- 10.06%
- PLD
- 6.84%
- DLR
- 5.69%
- WELL
- 3.67%
- O
- 2.83%
净利润率（TTM）
Realty Income（O）所在的 Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业不适合用 净利润率 来衡量盈利能力：大额折旧可能让净利润难以反映现金盈利，FFO 类指标通常更有参考意义。
营业利润率（TTM）
Realty Income（O）所在的 Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业不适合用 营业利润率 来衡量盈利能力：营业利润线并不是这类业务干净的经营分界，净利率、ROE、FFO 或行业特定指标可能更有参考意义。
盈利能力概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 2.83% | 5.84% |
| 总资产收益率（TTM） | 2.31% | 2.39% |
| 净利润率（TTM） | -- | -- |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Realty Income（O）的 流动比率 为 2.06，高于行业典型中段区间。流动性相对同业较宽松，但异常高的缓冲也可能意味着流动资产闲置或营运资本效率偏低。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
2.06
同业组分布
- 最大值
- 4.00
- O
- 2.06
- 上四分位数
- 1.92
- 中位数
- 1.04
- 下四分位数
- 0.47
- 最小值
- 0.08
最大同业
- O
- 2.06
- WELL
- 1.65
- DLR
- 1.23
- EQIX
- 1.18
- PLD
- 0.53
- AMT
- 0.30
- SPG
- 0.20
债务权益比（MRQ）
Realty Income（O）的 债务权益比 为 0.73，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
0.73
同业组分布
- 最大值
- 2.63
- 上四分位数
- 1.55
- 中位数
- 1.04
- 下四分位数
- 0.75
- O
- 0.73
- 最小值
- 0.19
最大同业
- SPG
- 4.57
- AMT
- 4.45
- EQIX
- 1.63
- DLR
- 0.77
- O
- 0.73
- PLD
- 0.61
- WELL
- 0.44
财务实力概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.06 | 1.04 |
| 债务权益比（MRQ） | 0.73 | 1.04 |
| 净债务/EBITDA | 5.72 | 5.99 |
股息
股息率（TTM）
Realty Income（O）的 股息率 为 5.18%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
O
Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业组
5.18%
同业组分布
- 最大值
- 8.05%
- 上四分位数
- 5.81%
- O
- 5.18%
- 中位数
- 4.33%
- 下四分位数
- 3.39%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- O
- 5.18%
- SPG
- 4.02%
- AMT
- 3.73%
- PLD
- 2.88%
- DLR
- 2.65%
- EQIX
- 1.87%
- WELL
- 1.38%
股息支付率（TTM）
Realty Income（O）所在的 Equity Real Estate Investment Trusts (REITs) 行业不适合用 股息支付率 来评估分红覆盖；这类分配更适合对照 FFO 或现金流指标，而不是会计盈利。
股息概览
| 指标 | 当前股票: O | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 5.18% | 4.33% |
| 股息支付率（TTM） | -- | -- |