VST vs. WTRG：Vistra 与 Essential Utilities 股票对比

公司概况

Vistra（VST）和 Essential Utilities（WTRG）同属 Utilities 行业组，但 VST 归类于 Independent Power and Renewable Electricity Producers，而 WTRG 归类于 Water Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Vistra（VST）的 beta 为 1.38，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Essential Utilities（WTRG）的 beta 为 0.61，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Essential Utilities（WTRG）的股东权益回报为 8.13%，可在行业中排位；Vistra（VST）本期没有 净资产收益率 数据。

Essential Utilities（WTRG，21.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Vistra（VST，13.15%），后者大致是行业典型比例。

Essential Utilities（WTRG，38.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Vistra（VST，31.12%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Essential Utilities（WTRG）的 营收同比增长 为 18.62%，处于行业前四分位；而 Vistra（VST）为 2.98%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。

Essential Utilities（WTRG）的 每股收益同比增长 为 1.38%，接近同业常见水平；而 Vistra（VST）为 -69.98%，低于行业区间，盈利增长明显偏弱。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Essential Utilities（WTRG）的 流动比率 为 0.40，可对照行业基准；Vistra（VST）本期没有数据。

Essential Utilities（WTRG）的 债务权益比 为 1.23，接近行业中位区间；而 Vistra（VST）为 3.73，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Essential Utilities（WTRG）的 股息率 为 3.01%，处于行业常见区间；而 Vistra（VST）为 0.20%，落在同业后四分位。

Vistra（VST）的 股息支付率 为 15.35%，留存高于行业常态；Essential Utilities（WTRG）为 69.42%，派息高于典型水平——两边朝相反方向偏离派息带，风险在 WTRG 一侧。

股息指标

估值

Vistra（VST）和 Essential Utilities（WTRG）的 市盈率 分别为 16.80 和 22.73，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Vistra（VST，2.05）的 市销率 与行业大致持平，Essential Utilities（WTRG，5.01）则落在较贵的四分位——WTRG 为每一元营收付出的价格更高。

Essential Utilities（WTRG，1.83）的 市净率 接近行业典型水平，而 Vistra（VST，16.10）高于其基准区间——VST 相对账面明显偏贵。

估值指标