TLK与VIV：股票综合对比

更新于2025年8月28日

本文对TLK和VIV进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

TLK和VIV都是美国存托凭证（ADR）。这为美国投资者提供了直接投资这些外国上市公司的便利。

代码	TLK	VIV
公司名称	Perusahaan Perseroan (Persero) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk	Telefônica Brasil S.A.
国家	Indonesia	Brazil
GICS板块	Communication Services	Communication Services
GICS行业	Diversified Telecommunication Services	Diversified Telecommunication Services
市值	193.47亿 USD	203.43亿 USD
交易所	NYSE	NYSE
上市日期	1995年11月14日	1998年11月16日
证券类型	ADR	ADR

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 TLK和VIV 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。数据已根据股息和股票拆分进行调整。

TLK与VIV：过去一年内，$10,000投资回报对比。

历史表现概览

代码	TLK	VIV
5日价格回报率	-2.46%	1.50%
13周价格回报率	15.27%	22.73%
26周价格回报率	20.08%	28.52%
52周价格回报率	-9.32%	32.60%
月初至今价格回报率	10.07%	9.43%
年初至今价格回报率	16.97%	47.32%
10日平均成交量	16,901.38万	503.20万
3个月平均成交量	11,499.16万	648.39万
3个月每日回报波动率	33.73%	17.70%
贝塔系数	1.22	0.95

盈利能力

净资产收益率 (TTM)

TLK

16.39%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 35.96%
上四分位数: 14.90%
中位数: 8.29%
下四分位数: -0.99%
最小值: -18.19%

TLK 的净资产收益率为 16.39%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

VIV

8.49%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 35.96%
上四分位数: 14.90%
中位数: 8.29%
下四分位数: -0.99%
最小值: -18.19%

VIV 的净资产收益率为 8.49%，与 Diversified Telecommunication Services 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

TLK 与 VIV：净资产收益率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

净利润率 (TTM)

TLK

15.48%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 28.40%
上四分位数: 13.05%
中位数: 6.85%
下四分位数: -0.81%
最小值: -18.76%

TLK 的净利润率为 15.48%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

VIV

10.12%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 28.40%
上四分位数: 13.05%
中位数: 6.85%
下四分位数: -0.81%
最小值: -18.76%

VIV 的净利润率为 10.12%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

TLK 与 VIV：净利润率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

营业利润率 (TTM)

TLK

27.94%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.24%
中位数: 15.73%
下四分位数: 9.79%
最小值: 2.06%

TLK 的营业利润率为 27.94%，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

VIV

15.53%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 37.46%
上四分位数: 22.24%
中位数: 15.73%
下四分位数: 9.79%
最小值: 2.06%

VIV 的营业利润率为 15.53%，在 Diversified Telecommunication Services 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

TLK 与 VIV：营业利润率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

盈利能力概览

代码	TLK	VIV
净资产收益率 (TTM)	16.39%	8.49%
资产回报率 (TTM)	7.76%	4.65%
净利润率 (TTM)	15.48%	10.12%
营业利润率 (TTM)	27.94%	15.53%
毛利率 (TTM)	66.80%	44.00%

财务实力

流动比率 (MRQ)

TLK

0.71

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 1.63
上四分位数: 1.14
中位数: 0.92
下四分位数: 0.68
最小值: 0.16

TLK 的流动比率为 0.71，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

VIV

0.98

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 1.63
上四分位数: 1.14
中位数: 0.92
下四分位数: 0.68
最小值: 0.16

VIV 的流动比率为 0.98，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

TLK 与 VIV：流动比率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

产权比率 (MRQ)

TLK

0.64

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 3.82
上四分位数: 2.06
中位数: 1.32
下四分位数: 0.74
最小值: 0.11

TLK 的产权比率为 0.64，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

VIV

0.30

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 3.82
上四分位数: 2.06
中位数: 1.32
下四分位数: 0.74
最小值: 0.11

VIV 的产权比率为 0.30，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

TLK 与 VIV：产权比率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

利息保障倍数 (TTM)

TLK

12.14

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 14.66
上四分位数: 8.25
中位数: 3.53
下四分位数: 1.47
最小值: -2.60

TLK 的利息保障倍数为 12.14，位于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

VIV

7.87

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 14.66
上四分位数: 8.25
中位数: 3.53
下四分位数: 1.47
最小值: -2.60

VIV 的利息保障倍数为 7.87，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

TLK 与 VIV：利息保障倍数 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

财务实力概览

代码	TLK	VIV
流动比率 (MRQ)	0.71	0.98
速动比率 (MRQ)	0.64	0.83
产权比率 (MRQ)	0.64	0.30
利息保障倍数 (TTM)	12.14	7.87

成长性

营收增长

TLK与VIV的营收增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

每股收益增长

TLK与VIV的每股收益增长对比，涵盖最新季度（同比）、TTM（同比）、3年及5年复合年增长率。

股息

股息率 (TTM)

TLK

6.54%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 10.34%
上四分位数: 5.44%
中位数: 3.89%
下四分位数: 1.73%
最小值: 0.00%

TLK 的股息率为 6.54%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的前四分之一水平。这意味着它能提供比大多数同行更具吸引力的现金回报，显示了公司对股东回报的坚定承诺。

VIV

2.37%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 10.34%
上四分位数: 5.44%
中位数: 3.89%
下四分位数: 1.73%
最小值: 0.00%

VIV 的股息率为 2.37%，与 Diversified Telecommunication Services 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

TLK 与 VIV：股息率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

股息支付率 (TTM)

TLK

407.49%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 270.06%
上四分位数: 135.21%
中位数: 76.62%
下四分位数: 35.06%
最小值: 0.00%

TLK 的股息支付率为 407.49%，超过了 100%。这意味着公司派发的股息金额超过了其盈利，这种做法通常难以持续，并可能对未来股息的稳定性构成风险。

VIV

44.23%

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 270.06%
上四分位数: 135.21%
中位数: 76.62%
下四分位数: 35.06%
最小值: 0.00%

VIV 的股息支付率为 44.23%，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

TLK 与 VIV：股息支付率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

股息概览

代码	TLK	VIV
股息率 (TTM)	6.54%	2.37%
股息支付率 (TTM)	407.49%	44.23%

估值

市盈率 (TTM)

TLK

14.08

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 33.39
上四分位数: 23.91
中位数: 16.72
下四分位数: 13.00
最小值: 4.13

TLK 的市盈率为 14.08，与 Diversified Telecommunication Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

VIV

18.68

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 33.39
上四分位数: 23.91
中位数: 16.72
下四分位数: 13.00
最小值: 4.13

VIV 的市盈率为 18.68，与 Diversified Telecommunication Services 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

TLK 与 VIV：市盈率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

市销率 (TTM)

TLK

2.18

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 4.75
上四分位数: 2.60
中位数: 1.62
下四分位数: 0.94
最小值: 0.35

TLK 的市销率为 2.18，与 Diversified Telecommunication Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

VIV

1.89

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 4.75
上四分位数: 2.60
中位数: 1.62
下四分位数: 0.94
最小值: 0.35

VIV 的市销率为 1.89，与 Diversified Telecommunication Services 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

TLK 与 VIV：市销率 (TTM)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

市净率 (MRQ)

TLK

2.09

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 5.77
上四分位数: 3.45
中位数: 2.10
下四分位数: 1.19
最小值: 0.32

TLK 的市净率为 2.09，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

VIV

1.48

Diversified Telecommunication Services 行业

最大值: 5.77
上四分位数: 3.45
中位数: 2.10
下四分位数: 1.19
最小值: 0.32

VIV 的市净率为 1.48，处于 Diversified Telecommunication Services 行业的中等区间。这表明其市值相对于账面价值的水平符合行业基准，估值既不显昂贵也不显便宜。

TLK 与 VIV：市净率 (MRQ)指标与 Diversified Telecommunication Services 行业基准的对比。

估值概览

代码	TLK	VIV
市盈率 (TTM)	14.08	18.68
市销率 (TTM)	2.18	1.89
市净率 (MRQ)	2.09	1.48
价格与自由现金流比率 (TTM)	9.05	10.45