TKO vs. TTWO：TKO 与 Take-Two Interactive Software 股票对比
TKO（TKO）和Take-Two Interactive Software（TTWO）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
TKO（TKO）和 Take-Two Interactive Software（TTWO）都属于 Entertainment 行业，但 TKO 归类于 Movies & Entertainment，而 TTWO 归类于 Interactive Home Entertainment。
| 资料项 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 名称 | TKO Group Holdings, Inc. Class A Common Stock | Take-Two Interactive Software, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Interactive Home Entertainment |
| 市值 | 360.22 亿 USD | 401.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1999年10月19日 | 1997年4月15日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.79% | -9.11% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.14% | 12.95% |
| 总回报率（5 年，年化） | 29.97% | 2.45% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.20% | 33.59% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.88 |
| 最大回撤（5 年） | -34.80% | -50.18% |
| 平均成交量（3 个月） | 109.13 万 | 257.74 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | -0.40 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.21 | -0.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净资产收益率 为负值 -9.04%；负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，因此不宜简单解读为资本效率。而 TKO（TKO）的 净资产收益率 为 9.39%，可正常与行业同业对标。
TKO
Media & Entertainment 行业组
9.39%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- TKO
- 9.39%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-9.04%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- TTWO
- -9.04%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 净利润率 为负值 -4.79%，通常意味着该期间出现净亏损。而 TKO（TKO）的 净利润率 为 5.18%，可正常与行业同业对标。
TKO
Media & Entertainment 行业组
5.18%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- TKO
- 5.18%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
-4.79%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- TTWO
- -4.79%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
TKO（TKO，30.47%）的营业利润率处在前四分位，而 Take-Two Interactive Software（TTWO，0.52%）的经营落在后四分位。
TKO
Media & Entertainment 行业组
30.47%
- 最大值
- 40.16%
- TKO
- 30.47%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.52%
- 最大值
- 40.16%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- TTWO
- 0.52%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.39% | -9.04% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.22% | -0.62% |
| 净利润率（TTM） | 5.18% | -4.79% |
| 营业利润率（TTM） | 30.47% | 0.52% |
| 毛利率（TTM） | 60.32% | 57.13% |
成长性
营收增长
Take-Two Interactive Software（TTWO）的 营收同比增长 为 18.16%，处于行业前四分位；而 TKO（TKO）为 -3.05%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：TKO（TKO）的 每股收益同比增长 为 11,200.00%，可在行业中排位；Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.05% | 18.16% |
| 营收 3 年 CAGR | 60.74% | 7.56% |
| 每股收益同比增长 | 11,200.00% | -- |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
TKO（TKO）和 Take-Two Interactive Software（TTWO）的 流动比率 分别为 1.35 和 1.06，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.35
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TKO
- 1.35
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
TTWO
Media & Entertainment 行业组
1.06
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TTWO
- 1.06
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
TKO（TKO）和 Take-Two Interactive Software（TTWO）的 债务权益比 分别为 0.60 和 0.82，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
TKO
Media & Entertainment 行业组
0.60
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TKO
- 0.60
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.82
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TTWO
- 0.82
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.35 | 1.06 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 0.82 |
| 净债务/EBITDA | 2.39 | 1.46 |
股息
股息率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 TKO（TKO）的股息收益率为 1.66%，可正常与行业同业对标。
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.66%
- TKO
- 1.66%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Take-Two Interactive Software（TTWO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 TKO（TKO）的派息率为 84.18%，可正常与行业同业对标。
TKO
Media & Entertainment 行业组
84.18%
- TKO
- 84.18%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TTWO
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- TTWO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.66% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 84.18% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：TKO（TKO）的交易价格为 TTM 盈利的 51.21 倍，可与同业对标；Take-Two Interactive Software（TTWO）本期没有 市盈率 数据。
TKO
Media & Entertainment 行业组
51.21
- TKO
- 51.21
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
TTWO
Media & Entertainment 行业组
--
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
- TTWO
- --
市销率（TTM）
TKO（TKO，6.50）和 Take-Two Interactive Software（TTWO，6.01）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
TKO
Media & Entertainment 行业组
6.50
- 最大值
- 7.43
- TKO
- 6.50
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
TTWO
Media & Entertainment 行业组
6.01
- 最大值
- 7.43
- TTWO
- 6.01
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
TKO（TKO，4.14）的 市净率 与行业大致持平，Take-Two Interactive Software（TTWO，11.14）则带有高于同业的溢价——TTWO 按资产看更贵。
TKO
Media & Entertainment 行业组
4.14
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- TKO
- 4.14
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
TTWO
Media & Entertainment 行业组
11.14
- 最大值
- 11.45
- TTWO
- 11.14
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | TKO | TTWO |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 51.21 | -- |
| 市销率（TTM） | 6.50 | 6.01 |
| 市净率（MRQ） | 4.14 | 11.14 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.31% | 3.13% |