TKO（TKO）股票分析
这是对 TKO（TKO）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Media & Entertainment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TKO |
|---|---|
| 名称 | TKO Group Holdings, Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment |
| 市值 | 360.22 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1999年10月19日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.79% | 8.37% |
| 总回报率（3 年，年化） | 33.14% | 9.50% |
| 总回报率（5 年，年化） | 29.97% | -6.51% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.20% | 43.78% |
| Beta（5 年） | 0.61 | 0.92 |
| 最大回撤（5 年） | -34.80% | -69.17% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.14 | 0.10 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.21 | 0.15 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
TKO（TKO）的 净资产收益率 为 9.39%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
TKO
Media & Entertainment 行业组
9.39%
同业组分布
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- TKO
- 9.39%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
最大同业
- NFLX
- 53.46%
- GOOGL
- 44.29%
- GOOG
- 44.29%
- SPOT
- 35.81%
- META
- 32.26%
- TKO
- 9.39%
- DIS
- 8.01%
净利润率（TTM）
TKO（TKO）的 净利润率 为 5.18%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
TKO
Media & Entertainment 行业组
5.18%
同业组分布
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- TKO
- 5.18%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
最大同业
- GOOGL
- 50.03%
- GOOG
- 50.03%
- META
- 31.15%
- NFLX
- 29.69%
- SPOT
- 15.73%
- DIS
- 8.70%
- TKO
- 5.18%
营业利润率（TTM）
TKO（TKO）的 营业利润率 为 30.47%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
TKO
Media & Entertainment 行业组
30.47%
同业组分布
- 最大值
- 40.16%
- TKO
- 30.47%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
最大同业
- META
- 35.41%
- NFLX
- 34.63%
- GOOGL
- 31.81%
- GOOG
- 31.81%
- TKO
- 30.47%
- DIS
- 19.30%
- SPOT
- 13.52%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 9.39% | 7.20% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.22% | 3.36% |
| 净利润率（TTM） | 5.18% | 5.04% |
| 营业利润率（TTM） | 30.47% | 8.63% |
| 毛利率（TTM） | 60.32% | 50.97% |
成长性
营收增长
TKO（TKO）的营收同比增长为 -3.05%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
TKO（TKO）的每股收益同比增长为 11,200.00%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -3.05% | 4.57% |
| 营收 3 年 CAGR | 60.74% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 11,200.00% | 1.00% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 25.23% |
财务实力
流动比率（MRQ）
TKO（TKO）的 流动比率 为 1.35，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.35
同业组分布
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- TKO
- 1.35
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
最大同业
- GOOGL
- 2.79
- GOOG
- 2.79
- SPOT
- 2.13
- META
- 1.90
- TKO
- 1.35
- NFLX
- 1.08
- DIS
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
TKO（TKO）的 债务权益比 为 0.60，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
TKO
Media & Entertainment 行业组
0.60
同业组分布
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- TKO
- 0.60
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
最大同业
- NFLX
- 0.60
- TKO
- 0.60
- META
- 0.42
- DIS
- 0.39
- GOOGL
- 0.22
- GOOG
- 0.22
- SPOT
- 0.05
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.35 | 1.52 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.60 | 0.46 |
| 净债务/EBITDA | 2.39 | 1.29 |
股息
股息率（TTM）
TKO（TKO）的 股息率 为 1.66%，高于整个行业区间。表面收益很高，但这种远超同业的股息率常来自股价下跌或派息风险，优先要检查分红安全性，而不是只看百分比。
TKO
Media & Entertainment 行业组
1.66%
同业组分布
- TKO
- 1.66%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TKO
- 1.66%
- DIS
- 1.28%
- META
- 0.35%
- GOOG
- 0.31%
- GOOGL
- 0.30%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息支付率（TTM）
TKO（TKO）的 股息支付率 为 84.18%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
TKO
Media & Entertainment 行业组
84.18%
同业组分布
- TKO
- 84.18%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- TKO
- 84.18%
- DIS
- 30.93%
- META
- 7.16%
- GOOGL
- 4.49%
- GOOG
- 4.49%
- NFLX
- 0.00%
- SPOT
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.66% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 84.18% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
TKO（TKO）的 市盈率 为 51.21，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
TKO
Media & Entertainment 行业组
51.21
同业组分布
- TKO
- 51.21
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
最大同业
- TKO
- 51.21
- SPOT
- 36.75
- DIS
- 24.07
- META
- 20.82
- NFLX
- 18.33
- GOOGL
- 14.87
- GOOG
- 14.83
市销率（TTM）
TKO（TKO）的 市销率 为 6.50，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
TKO
Media & Entertainment 行业组
6.50
同业组分布
- 最大值
- 7.43
- TKO
- 6.50
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
最大同业
- GOOGL
- 7.43
- GOOG
- 7.41
- SPOT
- 6.59
- TKO
- 6.50
- META
- 6.46
- NFLX
- 5.24
- DIS
- 2.04
市净率（MRQ）
TKO（TKO）的 市净率 为 4.14，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
TKO
Media & Entertainment 行业组
4.14
同业组分布
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- TKO
- 4.14
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
最大同业
- SPOT
- 12.62
- NFLX
- 8.89
- META
- 5.73
- GOOGL
- 5.31
- GOOG
- 5.29
- TKO
- 4.14
- DIS
- 1.84
估值指标
| 指标 | 当前股票: TKO | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 51.21 | 17.98 |
| 市销率（TTM） | 6.50 | 1.40 |
| 市净率（MRQ） | 4.14 | 1.84 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.31% | 7.41% |