TAK vs. WAT：Takeda Pharmaceutical 与 Waters 股票对比

公司概况

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Waters（WAT）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 TAK 归类于 Pharmaceuticals，而 WAT 归类于 Life Sciences Tools & Services。

Waters（WAT）以普通本地股形式交易，而 Takeda Pharmaceutical（TAK）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 beta 为负值 -0.01，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Waters（WAT）的 beta 为非负值 1.13。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Waters（WAT）的 净资产收益率 分别为 0.56% 和 1.12%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.87%）和 Waters（WAT，1.76%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Takeda Pharmaceutical（TAK，24.55%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Waters（WAT，11.38%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Waters（WAT）的 营收同比增长 为 6.99%，接近同业常见水平；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 -1.66%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 每股收益同比增长 为 77.96%，处于行业前四分位；Waters（WAT）为 0.47%，更接近同业常见水平——TAK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

这组对比里，短期流动性只能看一边：Takeda Pharmaceutical（TAK）的 流动比率 为 1.15，可对照行业基准；Waters（WAT）本期没有数据。

Waters（WAT）的 债务权益比 为 0.34，接近行业中位区间；Takeda Pharmaceutical（TAK）为 0.72，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Waters（WAT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Takeda Pharmaceutical（TAK）的股息收益率为 953.28%，可正常与行业同业对标。

Takeda Pharmaceutical（TAK）的 股息支付率 为 426.53%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；Waters（WAT）不发放股息（派息率 0.00%）。

股息指标

估值

Takeda Pharmaceutical（TAK）和 Waters（WAT）的 市盈率 分别为 300.29 和 191.46，都高于各自同业区间，按 TTM 盈利看相对同业异常偏贵。

Takeda Pharmaceutical（TAK，0.01）落在较便宜的 市销率 四分位，Waters（WAT，8.01）则大致处于行业中位——TAK 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Takeda Pharmaceutical（TAK，1.43）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Waters（WAT，2.94）则大致处于行业中位——TAK 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标