SWK vs. TDG：Stanley Black & Decker 与 TransDigm 股票对比

公司概况

Stanley Black & Decker（SWK）和 TransDigm（TDG）同属 Capital Goods 行业组，但 SWK 归类于 Machinery，而 TDG 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Stanley Black & Decker（SWK）的股东权益回报为 9.44%，可在行业中排位；TransDigm（TDG）本期没有 净资产收益率 数据。

TransDigm（TDG，21.28%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%），后者大致是行业典型比例。

TransDigm（TDG，46.01%）将营收转化为营业利润的水平高于其行业基准区间，而 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

TransDigm（TDG）的 营收同比增长 为 11.22%，接近同业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 -1.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 为 35.90%，处于行业前四分位；TransDigm（TDG）为 25.21%，更接近同业常见水平——SWK 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

TransDigm（TDG）的 流动比率 为 3.02，高于所在行业的典型中段区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 为 0.58，可对照行业区间；TransDigm（TDG）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

TransDigm（TDG）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Stanley Black & Decker（SWK）的股息收益率为 2.89%，可正常与行业同业对标。

TransDigm（TDG）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Stanley Black & Decker（SWK）的派息率为 59.68%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Stanley Black & Decker（SWK）的 市盈率 为 20.58，接近行业常见水平；TransDigm（TDG）为 36.31，处于较贵四分位——TDG 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的 市销率 与行业大致持平，TransDigm（TDG，6.61）则落在较贵的四分位——TDG 为每一元营收付出的价格更高。

TransDigm（TDG）的 市净率 为负值 -6.74，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Stanley Black & Decker（SWK）的 市净率 为 1.93，可正常与行业同业对标。

估值指标