STZ vs. TSN：Constellation Brands 与 Tyson Foods 股票对比

公司概况

Constellation Brands（STZ）和 Tyson Foods（TSN）同属 Food, Beverage & Tobacco 行业组，但 STZ 归类于 Beverages，而 TSN 归类于 Food Products。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Constellation Brands（STZ）的 净资产收益率 为 24.02%，处于行业前四分位；而 Tyson Foods（TSN）为 3.26%，处于后四分位，权益回报差距清楚。

Constellation Brands（STZ，20.90%）每一元销售额留下的净利在前四分位，而 Tyson Foods（TSN，1.03%）的留存比例落在后四分位。

Constellation Brands（STZ，33.58%）的营业利润率处在前四分位，而 Tyson Foods（TSN，2.71%）的经营落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Tyson Foods（TSN）的 营收同比增长 为 2.12%，接近同业常见水平；Constellation Brands（STZ）为 -10.48%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Tyson Foods（TSN）的 每股收益同比增长 为 -40.89%，可在行业中排位；Constellation Brands（STZ）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Tyson Foods（TSN）的 流动比率 为 1.43，处于所在行业的典型中段区间；而 Constellation Brands（STZ）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——STZ 应对流动负债的缓冲较薄。

Tyson Foods（TSN）的 债务权益比 为 0.44，接近行业中位区间；Constellation Brands（STZ）为 1.16，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Constellation Brands（STZ）和 Tyson Foods（TSN）的 股息率 分别为 2.84% 和 0.83%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Tyson Foods（TSN）的 股息支付率 为 125.31%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Constellation Brands（STZ）的 股息支付率 为 36.71%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Constellation Brands（STZ）的 市盈率 为 12.71，处于较便宜四分位；而 Tyson Foods（TSN）为 36.84，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。

Tyson Foods（TSN，0.38）的 市销率 处于较便宜四分位，Constellation Brands（STZ，2.61）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

在 市净率 上，Constellation Brands（STZ，2.81）和 Tyson Foods（TSN，1.16）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标