STM vs. SWKS：STMicroelectronics 与 Skyworks 股票对比

公司概况

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Skyworks（SWKS）以普通本地股形式交易，而 STMicroelectronics（STM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）的 净资产收益率 分别为 2.95% 和 3.00%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

STMicroelectronics（STM，3.80%）和 Skyworks（SWKS，4.35%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

STMicroelectronics（STM，11.10%）和 Skyworks（SWKS，9.98%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：STMicroelectronics（STM）的 营收同比增长 为 -11.07%，可在行业中排位；Skyworks（SWKS）本期没有 营收同比增长 数据。

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）的 每股收益同比增长 分别为 -89.16% 和 -62.99%，都处于行业后四分位，说明盈利动能弱于典型同业。

成长性指标

财务实力

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）的 流动比率 分别为 3.13 和 3.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）的 债务权益比 分别为 0.19 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

STMicroelectronics（STM）的 股息率 为 0.90%，稳居行业前四分位；Skyworks（SWKS）为 2.62%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Skyworks（SWKS）的 股息支付率 为 147.15%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 STMicroelectronics（STM）的 股息支付率 为 63.16%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

STMicroelectronics（STM）和 Skyworks（SWKS）的 市盈率 分别为 73.19 和 72.10，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

STMicroelectronics（STM，2.73）落在较便宜的 市销率 四分位，Skyworks（SWKS，4.88）则大致处于行业中位——STM 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

相对净资产，STMicroelectronics（STM，2.09）和 Skyworks（SWKS，2.15）的定价都偏低，市净率 落在各自行业较低的四分位。

估值指标