RRX vs. SWK：Regal Rexnord 与 Stanley Black & Decker 股票对比
Regal Rexnord（RRX）和Stanley Black & Decker（SWK）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Regal Rexnord（RRX）和 Stanley Black & Decker（SWK）同属 Capital Goods 行业组，但 RRX 归类于 Electrical Equipment，而 SWK 归类于 Machinery。
| 资料项 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 名称 | Regal Rexnord Corporation | Stanley Black & Decker Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Electrical Equipment | Machinery |
| GICS 子行业 | Electrical Components & Equipment | Industrial Machinery & Supplies & Components |
| 市值 | 112.60 亿 USD | 170.78 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年3月17日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.67% | 83.07% |
| 总回报率（3 年，年化） | 20.16% | 17.07% |
| 总回报率（5 年，年化） | 2.72% | -5.19% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 53.85% | 38.68% |
| Beta（5 年） | 1.04 | 1.10 |
| 最大回撤（5 年） | -48.11% | -68.03% |
| 平均成交量（3 个月） | 121.45 万 | 167.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.55 | 2.04 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.79 | 3.57 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Stanley Black & Decker（SWK）的 净资产收益率 为 9.44%，接近同业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 3.41%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
RRX
Capital Goods 行业组
3.41%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- 下四分位数
- 4.08%
- RRX
- 3.41%
- 最小值
- -17.12%
SWK
Capital Goods 行业组
9.44%
- 最大值
- 40.55%
- 上四分位数
- 19.29%
- 中位数
- 12.12%
- SWK
- 9.44%
- 下四分位数
- 4.08%
- 最小值
- -17.12%
净利润率（TTM）
Regal Rexnord（RRX，3.77%）和 Stanley Black & Decker（SWK，5.53%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
RRX
Capital Goods 行业组
3.77%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- RRX
- 3.77%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
SWK
Capital Goods 行业组
5.53%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 12.10%
- 中位数
- 6.30%
- SWK
- 5.53%
- 下四分位数
- 1.40%
- 最小值
- -12.89%
营业利润率（TTM）
Regal Rexnord（RRX，12.10%）和 Stanley Black & Decker（SWK，8.71%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
RRX
Capital Goods 行业组
12.10%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- RRX
- 12.10%
- 中位数
- 11.12%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
SWK
Capital Goods 行业组
8.71%
- 最大值
- 36.60%
- 上四分位数
- 18.33%
- 中位数
- 11.12%
- SWK
- 8.71%
- 下四分位数
- 5.14%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.41% | 9.44% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.20% | 3.48% |
| 净利润率（TTM） | 3.77% | 5.53% |
| 营业利润率（TTM） | 12.10% | 8.71% |
| 毛利率（TTM） | 37.24% | 32.16% |
成长性
营收增长
Regal Rexnord（RRX）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 营收同比增长 分别为 -1.65% 和 -1.53%，都处于行业后四分位，说明需求或定价动能弱于典型同业。
每股收益增长
Regal Rexnord（RRX）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 每股收益同比增长 分别为 42.86% 和 35.90%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。
成长性指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -1.65% | -1.53% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.38% | -3.71% |
| 每股收益同比增长 | 42.86% | 35.90% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -16.79% | -26.81% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Regal Rexnord（RRX）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Stanley Black & Decker（SWK）的 流动比率 为 1.42，处于行业流动性较紧的四分位——SWK 应对流动负债的缓冲较薄。
RRX
Capital Goods 行业组
2.22
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- RRX
- 2.22
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.36
SWK
Capital Goods 行业组
1.42
- 最大值
- 5.22
- 上四分位数
- 2.95
- 中位数
- 2.08
- 下四分位数
- 1.43
- SWK
- 1.42
- 最小值
- 0.36
债务 / 权益（MRQ）
Regal Rexnord（RRX）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 债务权益比 分别为 0.67 和 0.58，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
RRX
Capital Goods 行业组
0.67
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- RRX
- 0.67
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
SWK
Capital Goods 行业组
0.58
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.12
- 中位数
- 0.60
- SWK
- 0.58
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.22 | 1.42 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.67 | 0.58 |
| 净债务/EBITDA | 3.47 | 2.69 |
股息
股息率（TTM）
Regal Rexnord（RRX）的 股息率 为 0.87%，处于行业常见水平；Stanley Black & Decker（SWK）为 2.89%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
RRX
Capital Goods 行业组
0.87%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- RRX
- 0.87%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SWK
Capital Goods 行业组
2.89%
- SWK
- 2.89%
- 最大值
- 2.66%
- 上四分位数
- 1.14%
- 中位数
- 0.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Regal Rexnord（RRX）和 Stanley Black & Decker（SWK）的 股息支付率 分别为 40.35% 和 59.68%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
RRX
Capital Goods 行业组
40.35%
- 最大值
- 67.39%
- RRX
- 40.35%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SWK
Capital Goods 行业组
59.68%
- 最大值
- 67.39%
- SWK
- 59.68%
- 上四分位数
- 28.02%
- 中位数
- 6.86%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.87% | 2.89% |
| 股息支付率（TTM） | 40.35% | 59.68% |
估值
市盈率（TTM）
Stanley Black & Decker（SWK）的 市盈率 为 20.58，接近行业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 48.72，处于较贵四分位——RRX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
RRX
Capital Goods 行业组
48.72
- 最大值
- 59.38
- RRX
- 48.72
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
SWK
Capital Goods 行业组
20.58
- 最大值
- 59.38
- 上四分位数
- 35.92
- 中位数
- 25.41
- SWK
- 20.58
- 下四分位数
- 19.47
- 最小值
- 3.03
市销率（TTM）
在 市销率 上，Regal Rexnord（RRX，1.83）和 Stanley Black & Decker（SWK，1.12）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
RRX
Capital Goods 行业组
1.83
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- RRX
- 1.83
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
SWK
Capital Goods 行业组
1.12
- 最大值
- 7.54
- 上四分位数
- 3.76
- 中位数
- 2.15
- SWK
- 1.12
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
Regal Rexnord（RRX，1.64）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Stanley Black & Decker（SWK，1.93）则大致处于行业中位——RRX 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。
RRX
Capital Goods 行业组
1.64
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- 下四分位数
- 1.81
- RRX
- 1.64
- 最小值
- -1.08
SWK
Capital Goods 行业组
1.93
- 最大值
- 9.66
- 上四分位数
- 5.00
- 中位数
- 3.12
- SWK
- 1.93
- 下四分位数
- 1.81
- 最小值
- -1.08
估值指标
| 指标 | RRX | SWK |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.72 | 20.58 |
| 市销率（TTM） | 1.83 | 1.12 |
| 市净率（MRQ） | 1.64 | 1.93 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.88% | 11.37% |