RPRX vs. WST：Royalty Pharma 与 West Pharmaceutical Services 股票对比

公司概况

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）同属 Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组，但 RPRX 归类于 Pharmaceuticals，而 WST 归类于 Life Sciences Tools & Services。

West Pharmaceutical Services（WST）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Royalty Pharma（RPRX）于 2020年6月16日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 净资产收益率 分别为 12.09% 和 21.23%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

Royalty Pharma（RPRX，25.70%）和 West Pharmaceutical Services（WST，18.81%）每一元营收都留下异常高比例的净利——两家的 净利润率 都超出了各自行业基准区间。

Royalty Pharma（RPRX，81.32%）和 West Pharmaceutical Services（WST，25.37%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 营收同比增长 分别为 5.06% 和 6.25%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 每股收益同比增长 分别为 23.09% 和 1.49%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

West Pharmaceutical Services（WST）的 流动比率 为 2.82，处于所在行业的典型中段区间；而 Royalty Pharma（RPRX）的 流动比率 为 1.29，处于行业流动性较紧的四分位——RPRX 应对流动负债的缓冲较薄。

West Pharmaceutical Services（WST）的 债务权益比 为 0.11，接近行业中位区间；Royalty Pharma（RPRX）为 0.88，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 股息率 分别为 1.37% 和 0.22%，都高出各自行业的整个基准区间——高到首先该问的是分红能否持续，而不是收益有多少。

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 股息支付率 分别为 60.46% 和 9.88%，派息比例超过了各自行业的所有同业——盈利覆盖是组内最薄的，分红余量值得关注。

股息指标

估值

Royalty Pharma（RPRX）和 West Pharmaceutical Services（WST）的 市盈率 分别为 43.99 和 44.87，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

在 市销率 上，Royalty Pharma（RPRX，14.79）和 West Pharmaceutical Services（WST，8.20）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Royalty Pharma（RPRX，4.39）的 市净率 与行业大致持平，West Pharmaceutical Services（WST，9.40）则带有高于同业的溢价——WST 按资产看更贵。

估值指标