PSX vs. WDS：Phillips 66 与 Woodside Energy 股票对比

公司概况

Phillips 66（PSX）和 Woodside Energy（WDS）都属于 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业，但 PSX 归类于 Oil & Gas Refining & Marketing，而 WDS 归类于 Oil & Gas Exploration & Production。

Phillips 66（PSX）以普通本地股形式交易，而 Woodside Energy（WDS）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Phillips 66（PSX）的 净资产收益率 为 39.84%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 7.68%，更接近同业常见水平——PSX 的资本效率更强。

Phillips 66（PSX，7.48%）和 Woodside Energy（WDS，22.21%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Phillips 66（PSX，13.17%）和 Woodside Energy（WDS，23.91%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Woodside Energy（WDS）的 营收同比增长 为 -1.48%，接近同业常见水平；Phillips 66（PSX）为 -7.53%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Phillips 66（PSX）的 每股收益同比增长 为 116.23%，处于行业前四分位；Woodside Energy（WDS）为 -24.02%，更接近同业常见水平——PSX 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Phillips 66（PSX）和 Woodside Energy（WDS）的 流动比率 分别为 1.34 和 1.39，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Phillips 66（PSX）和 Woodside Energy（WDS）的 债务权益比 分别为 0.52 和 0.33，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Woodside Energy（WDS）的 股息率 为 5.41%，处于行业前四分位；Phillips 66（PSX）为 2.03%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，WDS 更丰厚。

Phillips 66（PSX）的 股息支付率 为 16.07%，处于行业典型派息带；而 Woodside Energy（WDS）为 69.78%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Phillips 66（PSX）和 Woodside Energy（WDS）的 市盈率 分别为 7.88 和 13.15，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Phillips 66（PSX，0.57）的 市销率 处于较便宜四分位，Woodside Energy（WDS，2.89）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

Woodside Energy（WDS，1.11）的 市净率 与行业大致持平，Phillips 66（PSX，2.79）则带有高于同业的溢价——PSX 按资产看更贵。

估值指标