PR vs. VNOM：Permian Resources 与 Viper Energy 股票对比
Permian Resources（PR）和Viper Energy（VNOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Permian Resources（PR）和 Viper Energy（VNOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Oil & Gas Exploration & Production 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 名称 | Permian Resources Corp Class A Common Stock | Viper Energy, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Oil & Gas Exploration & Production | Oil & Gas Exploration & Production |
| 市值 | 182.42 亿 USD | 212.14 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2016年4月15日 | 2014年6月18日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 69.18% | 12.89% |
| 总回报率（3 年，年化） | 23.63% | 17.78% |
| 总回报率（5 年，年化） | 26.41% | 18.74% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.59% | 29.71% |
| Beta（5 年） | 0.65 | 0.54 |
| 最大回撤（5 年） | -44.31% | -34.46% |
| 平均成交量（3 个月） | 977.63 万 | 192.69 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.88 | 0.29 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.73 | 0.40 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Permian Resources（PR）和 Viper Energy（VNOM）的 净资产收益率 分别为 13.95% 和 5.60%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
PR
Energy 行业组
13.95%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- PR
- 13.95%
- 中位数
- 12.85%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
VNOM
Energy 行业组
5.60%
- 最大值
- 53.85%
- 上四分位数
- 24.79%
- 中位数
- 12.85%
- VNOM
- 5.60%
- 下四分位数
- 2.03%
- 最小值
- -29.09%
净利润率（TTM）
Permian Resources（PR，25.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Viper Energy（VNOM，12.77%），后者大致是行业典型比例。
PR
Energy 行业组
25.04%
- 最大值
- 56.92%
- PR
- 25.04%
- 上四分位数
- 22.92%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
VNOM
Energy 行业组
12.77%
- 最大值
- 56.92%
- 上四分位数
- 22.92%
- VNOM
- 12.77%
- 中位数
- 10.10%
- 下四分位数
- 0.07%
- 最小值
- -27.38%
营业利润率（TTM）
Viper Energy（VNOM，58.79%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Permian Resources（PR，29.59%），后者的经营效率大致与行业持平。
PR
Energy 行业组
29.59%
- 最大值
- 71.31%
- 上四分位数
- 33.75%
- PR
- 29.59%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
VNOM
Energy 行业组
58.79%
- 最大值
- 71.31%
- VNOM
- 58.79%
- 上四分位数
- 33.75%
- 中位数
- 18.73%
- 下四分位数
- 6.94%
- 最小值
- -24.52%
盈利能力指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.95% | 5.60% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.73% | 5.83% |
| 净利润率（TTM） | 25.04% | 12.77% |
| 营业利润率（TTM） | 29.59% | 58.79% |
| 毛利率（TTM） | 77.14% | 100.00% |
成长性
营收增长
Viper Energy（VNOM）的 营收同比增长 为 62.09%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；Permian Resources（PR）为 1.29%，更接近同业常见水平。
每股收益增长
Permian Resources（PR）的 每股收益同比增长 为 -11.72%，接近同业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 -112.57%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.29% | 62.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 33.45% | 17.21% |
| 每股收益同比增长 | -11.72% | -112.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -7.36% | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Viper Energy（VNOM）的 流动比率 为 5.92，高于所在行业的典型中段区间；而 Permian Resources（PR）的 流动比率 为 0.50，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。
PR
Energy 行业组
0.50
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- PR
- 0.50
- 最小值
- 0.24
VNOM
Energy 行业组
5.92
- VNOM
- 5.92
- 最大值
- 3.64
- 上四分位数
- 2.21
- 中位数
- 1.41
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
Permian Resources（PR）和 Viper Energy（VNOM）的 债务权益比 分别为 0.26 和 0.23，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
PR
Energy 行业组
0.26
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- PR
- 0.26
- 最小值
- 0.00
VNOM
Energy 行业组
0.23
- 最大值
- 1.75
- 上四分位数
- 0.93
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.30
- VNOM
- 0.23
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.50 | 5.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.26 | 0.23 |
| 净债务/EBITDA | 0.71 | 1.14 |
股息
股息率（TTM）
Viper Energy（VNOM）的 股息率 为 5.97%，处于行业前四分位；Permian Resources（PR）为 2.95%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，VNOM 更丰厚。
PR
Energy 行业组
2.95%
- 最大值
- 8.57%
- 上四分位数
- 3.58%
- PR
- 2.95%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VNOM
Energy 行业组
5.97%
- 最大值
- 8.57%
- VNOM
- 5.97%
- 上四分位数
- 3.58%
- 中位数
- 1.71%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Viper Energy（VNOM）的 股息支付率 为 194.44%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Permian Resources（PR）的 股息支付率 为 32.64%，可正常与行业同业对标。
PR
Energy 行业组
32.64%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- PR
- 32.64%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
VNOM
Energy 行业组
194.44%
- VNOM
- 194.44%
- 最大值
- 133.24%
- 上四分位数
- 53.31%
- 中位数
- 25.24%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.95% | 5.97% |
| 股息支付率（TTM） | 32.64% | 194.44% |
估值
市盈率（TTM）
Permian Resources（PR）的 市盈率 为 11.27，接近行业常见水平；Viper Energy（VNOM）为 32.24，处于较贵四分位——VNOM 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
PR
Energy 行业组
11.27
- 最大值
- 39.54
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- PR
- 11.27
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
VNOM
Energy 行业组
32.24
- 最大值
- 39.54
- VNOM
- 32.24
- 上四分位数
- 21.72
- 中位数
- 12.19
- 下四分位数
- 7.71
- 最小值
- 2.99
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Permian Resources（PR，2.86）落在较高的 市销率 四分位，Viper Energy（VNOM，9.82）则更高、超出了其行业基准区间。
PR
Energy 行业组
2.86
- 最大值
- 5.40
- PR
- 2.86
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
VNOM
Energy 行业组
9.82
- VNOM
- 9.82
- 最大值
- 5.40
- 上四分位数
- 2.85
- 中位数
- 1.69
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Permian Resources（PR，1.48）和 Viper Energy（VNOM，1.53）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
PR
Energy 行业组
1.48
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- 中位数
- 1.51
- PR
- 1.48
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
VNOM
Energy 行业组
1.53
- 最大值
- 4.21
- 上四分位数
- 2.38
- VNOM
- 1.53
- 中位数
- 1.51
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | PR | VNOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.27 | 32.24 |
| 市销率（TTM） | 2.86 | 9.82 |
| 市净率（MRQ） | 1.48 | 1.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.10% | 3.67% |