PPL vs. WTRG：PPL 与 Essential Utilities 股票对比

公司概况

PPL（PPL）和 Essential Utilities（WTRG）同属 Utilities 行业组，但 PPL 归类于 Electric Utilities，而 WTRG 归类于 Water Utilities。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

PPL（PPL）和 Essential Utilities（WTRG）的 净资产收益率 分别为 8.63% 和 8.13%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Essential Utilities（WTRG，21.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 PPL（PPL，13.47%），后者大致是行业典型比例。

Essential Utilities（WTRG，38.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 PPL（PPL，23.59%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Essential Utilities（WTRG）的 营收同比增长 为 18.62%，处于行业前四分位；PPL（PPL）为 6.85%，更接近同业常见水平——WTRG 的营收扩张更快。

PPL（PPL）的 每股收益同比增长 为 32.50%，处于行业前四分位；Essential Utilities（WTRG）为 1.38%，更接近同业常见水平——PPL 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

PPL（PPL）的 流动比率 为 0.91，处于所在行业的典型中段区间；而 Essential Utilities（WTRG）的 流动比率 为 0.40，处于行业流动性较紧的四分位——WTRG 应对流动负债的缓冲较薄。

PPL（PPL）和 Essential Utilities（WTRG）的 债务权益比 分别为 1.35 和 1.23，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

PPL（PPL）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Essential Utilities（WTRG）的股息收益率为 3.01%，可正常与行业同业对标。

PPL（PPL）的 股息支付率 为 65.98%，处于行业典型派息带；而 Essential Utilities（WTRG）为 69.42%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

PPL（PPL）和 Essential Utilities（WTRG）的 市盈率 分别为 20.57 和 22.73，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

PPL（PPL，2.87）的 市销率 与行业大致持平，Essential Utilities（WTRG，5.01）则落在较贵的四分位——WTRG 为每一元营收付出的价格更高。

在 市净率 上，PPL（PPL，1.81）和 Essential Utilities（WTRG，1.83）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标