PEN vs. SOLV：Penumbra 与 Solventum 股票对比

公司概况

Penumbra（PEN）和 Solventum（SOLV）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 PEN 归类于 Health Care Equipment，而 SOLV 归类于 Health Care Supplies。

Penumbra（PEN）自 2015年9月18日 上市，上市交易历史更长；而 Solventum（SOLV）于 2024年3月26日 上市，公开市场记录仍相对较短。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Penumbra（PEN）和 Solventum（SOLV）的 净资产收益率 分别为 10.67% 和 3.19%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Penumbra（PEN，10.06%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Solventum（SOLV，1.91%），后者大致是行业典型比例。

Penumbra（PEN，12.37%）和 Solventum（SOLV，6.82%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Penumbra（PEN）的 营收同比增长 为 17.50%，接近同业常见水平；Solventum（SOLV）为 0.86%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Penumbra（PEN）和 Solventum（SOLV）的 每股收益同比增长 分别为 1,155.56% 和 221.74%，都高于各自行业基准区间，盈利端表现都很突出；不过基数偏低的年份会放大增长百分比，盈利的绝对水平也要一并看。

成长性指标

财务实力

Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间；而 Solventum（SOLV）的 流动比率 为 1.03，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；而 Solventum（SOLV）为 1.10，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Penumbra（PEN）和 Solventum（SOLV）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Penumbra（PEN）的 市盈率 为 80.41，处于较贵四分位；Solventum（SOLV）为 101.55，进一步高于行业区间。

Solventum（SOLV，1.88）的 市销率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，8.06）则落在较贵的四分位——PEN 为每一元营收付出的价格更高。

Solventum（SOLV，3.20）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标