PEN vs. RMD：Penumbra 与 ResMed 股票对比

公司概况

Penumbra（PEN）和 ResMed（RMD）同属 Health Care Equipment & Supplies 行业下的 Health Care Equipment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ResMed（RMD）的 净资产收益率 为 26.40%，处于行业前四分位；Penumbra（PEN）为 10.67%，更接近同业常见水平——RMD 的资本效率更强。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Penumbra（PEN，10.06%）和 ResMed（RMD，27.79%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

ResMed（RMD，34.82%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Penumbra（PEN，12.37%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Penumbra（PEN）和 ResMed（RMD）的 营收同比增长 分别为 17.50% 和 9.85%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 为 1,155.56%，可在行业中排位；ResMed（RMD）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

ResMed（RMD）的 流动比率 为 2.65，处于所在行业的典型中段区间；而 Penumbra（PEN）的 流动比率 为 5.89，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Penumbra（PEN）和 ResMed（RMD）的 债务权益比 分别为 0.13 和 0.10，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。

财务实力指标

股息

Penumbra（PEN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ResMed（RMD）的股息收益率为 1.03%，可正常与行业同业对标。

Penumbra（PEN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 ResMed（RMD）的派息率为 22.40%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

ResMed（RMD）的 市盈率 为 21.43，接近行业常见水平；Penumbra（PEN）为 80.41，处于较贵四分位——PEN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Penumbra（PEN，8.06）和 ResMed（RMD，5.77）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

ResMed（RMD，5.56）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标