NXT vs. RTX：Nextracker 与 RTX 股票对比

公司概况

Nextracker（NXT）和 RTX（RTX）同属 Capital Goods 行业组，但 NXT 归类于 Electrical Equipment，而 RTX 归类于 Aerospace & Defense。

RTX（RTX）自 1962年4月2日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Nextracker（NXT）于 2023年2月9日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Nextracker（NXT）的 beta 为 1.66，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 RTX（RTX）的 beta 为 0.30，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Nextracker（NXT）的 净资产收益率 为 26.46%，处于行业前四分位；RTX（RTX）为 12.85%，更接近同业常见水平——NXT 的资本效率更强。

Nextracker（NXT，15.98%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 RTX（RTX，8.75%），后者大致是行业典型比例。

Nextracker（NXT，20.06%）的营业利润率处在前四分位，领先于 RTX（RTX，15.54%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Nextracker（NXT）的 营收同比增长 为 20.28%，处于行业前四分位；RTX（RTX）为 9.74%，更接近同业常见水平——NXT 的营收扩张更快。

RTX（RTX）的 每股收益同比增长 为 39.72%，处于行业前四分位；Nextracker（NXT）为 10.66%，更接近同业常见水平——RTX 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Nextracker（NXT）的 流动比率 为 2.23，处于所在行业的典型中段区间；而 RTX（RTX）的 流动比率 为 1.05，处于行业流动性较紧的四分位——RTX 应对流动负债的缓冲较薄。

Nextracker（NXT）的 债务权益比 为 0.02，处于行业低杠杆四分位；RTX（RTX）为 0.55，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Nextracker（NXT）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的股息收益率为 1.47%，可正常与行业同业对标。

Nextracker（NXT）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的派息率为 45.85%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Nextracker（NXT）和 RTX（RTX）的 市盈率 分别为 26.42 和 30.82，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

RTX（RTX，2.66）的 市销率 与行业大致持平，Nextracker（NXT，4.17）则落在较贵的四分位——NXT 为每一元营收付出的价格更高。

RTX（RTX，3.69）的 市净率 与行业大致持平，Nextracker（NXT，5.98）则带有高于同业的溢价——NXT 按资产看更贵。

估值指标