MTSI vs. SWKS：MACOM 与 Skyworks 股票对比
MACOM（MTSI）和Skyworks（SWKS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
MACOM（MTSI）和 Skyworks（SWKS）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 名称 | MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. | Skyworks Solutions, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 161.13 亿 USD | 193.28 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2012年3月15日 | 1984年9月7日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 33.29% | 23.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | 46.28% | 2.11% |
| 总回报率（5 年，年化） | 25.03% | -10.13% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 68.69% | 50.40% |
| Beta（5 年） | 1.83 | 1.50 |
| 最大回撤（5 年） | -53.54% | -67.29% |
| 平均成交量（3 个月） | 150.90 万 | 645.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.42 | 0.39 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.58 | 0.59 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
MACOM（MTSI）和 Skyworks（SWKS）的 净资产收益率 分别为 22.17% 和 3.00%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.17%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- MTSI
- 22.17%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.00%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- SWKS
- 3.00%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
净利润率（TTM）
MACOM（MTSI，25.25%）和 Skyworks（SWKS，4.35%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
25.25%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- MTSI
- 25.25%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.35%
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- SWKS
- 4.35%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
营业利润率（TTM）
MACOM（MTSI，31.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Skyworks（SWKS，9.98%），后者的经营效率大致与行业持平。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
31.66%
- 最大值
- 58.66%
- MTSI
- 31.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
9.98%
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- SWKS
- 9.98%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
盈利能力指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 22.17% | 3.00% |
| 总资产收益率（TTM） | 8.66% | 2.57% |
| 净利润率（TTM） | 25.25% | 4.35% |
| 营业利润率（TTM） | 31.66% | 9.98% |
| 毛利率（TTM） | 58.11% | 40.78% |
成长性
营收增长
MACOM（MTSI）和 Skyworks（SWKS）本期都无 营收同比增长 数据，无法直接对比。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Skyworks（SWKS）的 每股收益同比增长 为 -62.99%，可在行业中排位；MACOM（MTSI）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -- | -- |
| 营收 3 年 CAGR | -- | -- |
| 每股收益同比增长 | -- | -62.99% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 49.88% | -42.92% |
财务实力
流动比率（MRQ）
MACOM（MTSI）和 Skyworks（SWKS）的 流动比率 分别为 2.54 和 3.34，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.54
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- MTSI
- 2.54
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.34
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- SWKS
- 3.34
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
债务 / 权益（MRQ）
MACOM（MTSI）和 Skyworks（SWKS）的 债务权益比 分别为 0.24 和 0.43，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.24
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- MTSI
- 0.24
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.43
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- SWKS
- 0.43
- 中位数
- 0.27
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.54 | 3.34 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.24 | 0.43 |
| 净债务/EBITDA | -1.04 | -0.16 |
股息
股息率（TTM）
MACOM（MTSI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Skyworks（SWKS）的股息收益率为 2.62%，可正常与行业同业对标。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.62%
- SWKS
- 2.62%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Skyworks（SWKS）的 股息支付率 为 147.15%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利；MACOM（MTSI）不发放股息（派息率 0.00%）。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- MTSI
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
147.15%
- SWKS
- 147.15%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 2.62% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 147.15% |
估值
市盈率（TTM）
MACOM（MTSI）的 市盈率 为 48.95，接近行业常见水平；Skyworks（SWKS）为 72.10，处于较贵四分位——SWKS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
48.95
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- MTSI
- 48.95
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
72.10
- 最大值
- 110.34
- SWKS
- 72.10
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
市销率（TTM）
在 市销率 上，MACOM（MTSI，12.14）和 Skyworks（SWKS，4.88）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.14
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- MTSI
- 12.14
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
4.88
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- SWKS
- 4.88
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Skyworks（SWKS，2.15）的 市净率 处于较低四分位，MACOM（MTSI，9.50）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
MTSI
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
9.50
- 最大值
- 14.06
- MTSI
- 9.50
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
SWKS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.15
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- SWKS
- 2.15
- 最小值
- 0.20
估值指标
| 指标 | MTSI | SWKS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 48.95 | 72.10 |
| 市销率（TTM） | 12.14 | 4.88 |
| 市净率（MRQ） | 9.50 | 2.15 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.15% | 5.84% |