MDLN vs. STE：Medline 与 STERIS 股票对比

公司概况

Medline（MDLN）和 STERIS（STE）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 MDLN 归类于 Health Care Supplies，而 STE 归类于 Health Care Equipment。

STERIS（STE）自 1992年6月1日 上市，已有跨越多个市场周期的长期记录；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市，缺少可比的跨周期数据。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。STERIS（STE）的 beta 为非负值 0.81。

风险调整后表现

风险收益定位

MDLN 和 STE 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Medline（MDLN）和 STERIS（STE）的 净资产收益率 分别为 4.85% 和 11.61%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

STERIS（STE，13.41%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Medline（MDLN，1.85%），后者大致是行业典型比例。

STERIS（STE，19.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Medline（MDLN，5.22%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：STERIS（STE）的 营收同比增长 为 8.73%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

两家公司盈利动能都强，但 Medline（MDLN）更突出：其 每股收益同比增长 为 117.38%，高于行业区间；STERIS（STE）为 27.90%，也处于前四分位。

成长性指标

财务实力

STERIS（STE）的 流动比率 为 2.05，处于所在行业的典型中段区间；而 Medline（MDLN）的 流动比率 为 4.04，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Medline（MDLN）和 STERIS（STE）的 债务权益比 分别为 0.65 和 0.28，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Medline（MDLN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 STERIS（STE）的股息收益率为 1.02%，可正常与行业同业对标。

Medline（MDLN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 STERIS（STE）的派息率为 30.61%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

STERIS（STE）的 市盈率 为 29.93，接近行业常见水平；而 Medline（MDLN）为 90.09，高于同业区间——MDLN 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Medline（MDLN，1.70）和 STERIS（STE，3.97）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

在 市净率 上，Medline（MDLN，2.95）和 STERIS（STE，3.38）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标