MDLN vs. PEN：Medline 与 Penumbra 股票对比

公司概况

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）都属于 Health Care Equipment & Supplies 行业，但 MDLN 归类于 Health Care Supplies，而 PEN 归类于 Health Care Equipment。

Penumbra（PEN）自 2015年9月18日 上市，上市交易历史明显更长；而 Medline（MDLN）于 2025年12月17日 才上市——长窗口指标对比时需对 MDLN 一方保留判断。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Medline（MDLN）的 beta 为负值 -0.93，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Penumbra（PEN）的 beta 为非负值 0.68。

风险调整后表现

风险收益定位

MDLN 和 PEN 都需要同时具备 1 年波动率和 1 年收益，才能绘制风险收益定位图。

风险调整指标

盈利能力

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）的 净资产收益率 分别为 4.85% 和 10.67%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Penumbra（PEN，10.06%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Medline（MDLN，1.85%），后者大致是行业典型比例。

Medline（MDLN，5.22%）和 Penumbra（PEN，12.37%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

营收增长只有一边可看：Penumbra（PEN）的 营收同比增长 为 17.50%，可在行业中排位；Medline（MDLN）本期没有 营收同比增长 数据。

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）的 每股收益同比增长 分别为 117.38% 和 1,155.56%，都高于各自行业基准区间，盈利端表现都很突出；不过基数偏低的年份会放大增长百分比，盈利的绝对水平也要一并看。

成长性指标

财务实力

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）的 流动比率 分别为 4.04 和 5.89，都高于各自行业的典型中段区间——短期流动性看起来较宽松，但异常高的读数也可能意味着流动资产闲置。

Penumbra（PEN）的 债务权益比 为 0.13，处于行业低杠杆四分位；Medline（MDLN）为 0.65，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Medline（MDLN）和 Penumbra（PEN）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Penumbra（PEN）的 市盈率 为 80.41，处于较贵四分位；Medline（MDLN）为 90.09，进一步高于行业区间。

Medline（MDLN，1.70）的 市销率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，8.06）则落在较贵的四分位——PEN 为每一元营收付出的价格更高。

Medline（MDLN，2.95）的 市净率 与行业大致持平，Penumbra（PEN，7.95）则带有高于同业的溢价——PEN 按资产看更贵。

估值指标