LYV vs. NFLX：Live Nation Entertainment 与 Netflix 股票对比
Live Nation Entertainment（LYV）和Netflix（NFLX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Live Nation Entertainment（LYV）和 Netflix（NFLX）同属 Entertainment 行业下的 Movies & Entertainment 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 名称 | Live Nation Entertainment, Inc. | Netflix Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Communication Services | Communication Services |
| GICS 行业组 | Media & Entertainment | Media & Entertainment |
| GICS 行业 | Entertainment | Entertainment |
| GICS 子行业 | Movies & Entertainment | Movies & Entertainment |
| 市值 | 413.06 亿 USD | 2,603.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2005年12月21日 | 2002年5月23日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 23.66% | -42.22% |
| 总回报率（3 年，年化） | 26.35% | 13.59% |
| 总回报率（5 年，年化） | 8.30% | -0.56% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.09% | 36.32% |
| Beta（5 年） | 1.16 | 1.58 |
| 最大回撤（5 年） | -48.16% | -75.95% |
| 平均成交量（3 个月） | 201.83 万 | 3,631.02 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.67 | -1.28 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.04 | -1.74 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Netflix（NFLX）更突出：其 净资产收益率 为 53.46%，高于行业区间；Live Nation Entertainment（LYV）为 21.01%，也处于前四分位。
LYV
Media & Entertainment 行业组
21.01%
- 最大值
- 49.92%
- LYV
- 21.01%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
53.46%
- NFLX
- 53.46%
- 最大值
- 49.92%
- 上四分位数
- 17.95%
- 中位数
- 7.20%
- 下四分位数
- -4.53%
- 最小值
- -26.31%
净利润率（TTM）
Netflix（NFLX，29.69%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Live Nation Entertainment（LYV，0.54%），后者大致是行业典型比例。
LYV
Media & Entertainment 行业组
0.54%
- 最大值
- 32.91%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- LYV
- 0.54%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
29.69%
- 最大值
- 32.91%
- NFLX
- 29.69%
- 上四分位数
- 11.75%
- 中位数
- 5.04%
- 下四分位数
- -4.17%
- 最小值
- -25.14%
营业利润率（TTM）
Netflix（NFLX，34.63%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Live Nation Entertainment（LYV，8.90%），后者的经营效率大致与行业持平。
LYV
Media & Entertainment 行业组
8.90%
- 最大值
- 40.16%
- 上四分位数
- 18.72%
- LYV
- 8.90%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
34.63%
- 最大值
- 40.16%
- NFLX
- 34.63%
- 上四分位数
- 18.72%
- 中位数
- 8.63%
- 下四分位数
- 1.90%
- 最小值
- -22.08%
盈利能力指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 21.01% | 53.46% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.53% | 17.12% |
| 净利润率（TTM） | 0.54% | 29.69% |
| 营业利润率（TTM） | 8.90% | 34.63% |
| 毛利率（TTM） | 25.36% | 50.69% |
成长性
营收增长
Netflix（NFLX）的 营收同比增长 为 15.85%，处于行业前四分位；Live Nation Entertainment（LYV）为 8.83%，更接近同业常见水平——NFLX 的营收扩张更快。
每股收益增长
Netflix（NFLX）的 每股收益同比增长 为 27.58%，接近同业常见水平；Live Nation Entertainment（LYV）为 -108.76%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.83% | 15.85% |
| 营收 3 年 CAGR | 14.74% | 12.64% |
| 每股收益同比增长 | -108.76% | 27.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 36.49% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Live Nation Entertainment（LYV）和 Netflix（NFLX）的 流动比率 分别为 0.95 和 1.08，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
LYV
Media & Entertainment 行业组
0.95
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- LYV
- 0.95
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
NFLX
Media & Entertainment 行业组
1.08
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.53
- 中位数
- 1.52
- NFLX
- 1.08
- 下四分位数
- 0.95
- 最小值
- 0.28
债务 / 权益（MRQ）
Netflix（NFLX）的 债务权益比 为 0.60，接近行业中位区间；而 Live Nation Entertainment（LYV）为 5.10，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
LYV
Media & Entertainment 行业组
5.10
- LYV
- 5.10
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.60
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 1.69
- NFLX
- 0.60
- 中位数
- 0.46
- 下四分位数
- 0.17
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.95 | 1.08 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 5.10 | 0.60 |
| 净债务/EBITDA | 1.70 | 0.58 |
股息
股息率（TTM）
Live Nation Entertainment（LYV）和 Netflix（NFLX）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
LYV
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- LYV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.33%
- 上四分位数
- 0.65%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Live Nation Entertainment（LYV）和 Netflix（NFLX）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
LYV
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- LYV
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NFLX
Media & Entertainment 行业组
0.00%
- 最大值
- 71.43%
- 上四分位数
- 28.98%
- NFLX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
盈利倍数只有一边可看：Netflix（NFLX）的交易价格为 TTM 盈利的 18.33 倍，可与同业对标；Live Nation Entertainment（LYV）本期没有 市盈率 数据。
LYV
Media & Entertainment 行业组
--
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
- LYV
- --
NFLX
Media & Entertainment 行业组
18.33
- 最大值
- 51.21
- 上四分位数
- 28.90
- NFLX
- 18.33
- 中位数
- 17.98
- 下四分位数
- 11.53
- 最小值
- 1.64
市销率（TTM）
Live Nation Entertainment（LYV，1.48）的 市销率 与行业大致持平，Netflix（NFLX，5.24）则落在较贵的四分位——NFLX 为每一元营收付出的价格更高。
LYV
Media & Entertainment 行业组
1.48
- 最大值
- 7.43
- 上四分位数
- 3.82
- LYV
- 1.48
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
NFLX
Media & Entertainment 行业组
5.24
- 最大值
- 7.43
- NFLX
- 5.24
- 上四分位数
- 3.82
- 中位数
- 1.40
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Netflix（NFLX，8.89）落在较高的 市净率 四分位，Live Nation Entertainment（LYV，88.69）则更高、超出了其行业基准区间。
LYV
Media & Entertainment 行业组
88.69
- LYV
- 88.69
- 最大值
- 11.45
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
NFLX
Media & Entertainment 行业组
8.89
- 最大值
- 11.45
- NFLX
- 8.89
- 上四分位数
- 5.30
- 中位数
- 1.84
- 下四分位数
- 0.77
- 最小值
- -2.61
估值指标
| 指标 | LYV | NFLX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 18.33 |
| 市销率（TTM） | 1.48 | 5.24 |
| 市净率（MRQ） | 88.69 | 8.89 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.10% | 9.78% |