JCI vs. RRX：Johnson Controls 与 Regal Rexnord 股票对比

公司概况

Johnson Controls（JCI）和 Regal Rexnord（RRX）同属 Capital Goods 行业组，但 JCI 归类于 Building Products，而 RRX 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Johnson Controls（JCI）的 净资产收益率 为 21.73%，处于行业前四分位；而 Regal Rexnord（RRX）为 3.41%，处于后四分位，权益回报差距清楚。

Johnson Controls（JCI，11.12%）和 Regal Rexnord（RRX，3.77%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Johnson Controls（JCI，17.21%）和 Regal Rexnord（RRX，12.10%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Johnson Controls（JCI）的 营收同比增长 为 2.81%，接近同业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 -1.65%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Johnson Controls（JCI）和 Regal Rexnord（RRX）的 每股收益同比增长 分别为 99.60% 和 42.86%，都处于行业前四分位，说明两家公司每股盈利的增长都快于典型同业。

成长性指标

财务实力

Regal Rexnord（RRX）的 流动比率 为 2.22，处于所在行业的典型中段区间；而 Johnson Controls（JCI）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——JCI 应对流动负债的缓冲较薄。

Johnson Controls（JCI）和 Regal Rexnord（RRX）的 债务权益比 分别为 0.68 和 0.67，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Johnson Controls（JCI）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Regal Rexnord（RRX）的股息收益率为 0.87%，可正常与行业同业对标。

Johnson Controls（JCI）和 Regal Rexnord（RRX）的 股息支付率 分别为 45.20% 和 40.35%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

Johnson Controls（JCI）的 市盈率 为 28.61，接近行业常见水平；Regal Rexnord（RRX）为 48.72，处于较贵四分位——RRX 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Johnson Controls（JCI，3.19）和 Regal Rexnord（RRX，1.83）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Regal Rexnord（RRX，1.64）的 市净率 处于较低四分位，Johnson Controls（JCI，5.99）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。

估值指标